SHB vill att man blickar längre framåt med Xvivo, inleder med köp
Handelsbanken inleder bevakning av medicinteknikbolaget Xvivo Perfusion med rekommendationen köp och riktkursen 300 kronor.
ANNONS
Banken uppger att två faktorer för närvarande pressar Xvivo-aktien: oro för den kortsiktiga tillväxten och kassan.
“Vi tror inte att tillväxten återvänder redan under det fjärde kvartalet i år, men vi räknar med en gradvis återhämtning därefter. Om bolaget lyckas växa igen samtidigt som kostnaderna hålls nere, kan det lugna marknaden och leda till en omvärdering av aktien”, skriver Handelsbanken.
I analysen framhålls också de lanseringar som Xvivo planerar under de kommande åren (hjärt i USA och EU, samt njure i USA), vilka kommer att agera som tillväxtkatalysatorer från och med 2027, samt hjälpa bredda kundbasen.
“Vi menar att det är dags att titta fram mot 2027 och börja diskontera en accelererad tillväxttakt som vi förväntar oss kommer ta företaget till nästa fas. Vi menar även att diversifieringen av kundbasen kommer att göra företaget mindre känsligt för enskilda kunders beteende, vilket minskar risken för överraskningar som den som investerare stod inför under det andra kvartalet 2025. Vi tror att en sådan diversifiering kommer att öka värdet på bolaget”, heter det.
