Schroder ISF US Small & Mid-Cap Equity ökade 10,3 procent i november

Schroder ISF US Small & Mid-Cap Equity ökade 10,3 procent i november - attraktiva värderingar bland småbolag

Fonden Schroder ISF US Small & Mid-Cap Equity steg 10,3 procent i november, vilket var bättre än fondens jämförelseindex som steg 9,3 procent. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 2,8 procent och är därmed sämre än index som har ökat 4,8 procent. Det framgår av en månadsrapport från fondens förvaltare Robert Kaynor.

De främsta sektorerna under månaden var hälsovård, energi och teknologi.

Inom hälsovård var aktieurvalet starkt. Natera, som utvecklar och kommersialiserar tjänster för genetiska tester, rapporterade ett positivt resultat för det tredje kvartalet och höjde sin prognos för helåret.

Neogenomics och Azenta var också starka bidragsgivare. Dessutom gynnades fondens relativa utveckling av en övervikt inom delsektorn medicinska tjänster.

Energi bidrog på grund av vår undervikt i sektorn, särskilt inom råoljeproducenter samt utrustning och tjänster. Energi var den sektor i jämförelseindexet som sjönk mest under månaden.

Positiva bidrag inom tekniksektorn kom bland annat från Credo Technology och Liveramp Holdings.

De främsta bidragsgivarna till fondens utveckling under månaden var Burlington Stores, AZEK Company och Natera. I den negativa vågskålen fanns Haemonetics Corp, Permian Resources och RenaissanceRe Holdings.

Gällande portföljaktiviteten adderade man Tetra Tech och avyttrade Proto Labs.

Förvaltaren menar att en klart stödjande faktor för de amerikanska småbolagen är att dagens värderingar prisar in en hel del dåliga nyheter. Mindre bolag har inte varit så billiga i förhållande till stora bolag sedan teknikbubblan 1999-2001.

"För första gången på flera år handlas amerikanska mindre företag till liknande värderingar som marknader utanför USA, vilket innebär att du fortfarande kan investera i den amerikanska ekonomin utan att betala en premie", skriver Kaynor.

De största sektorerna i fonden vid månadsskiftet var industri, informationsteknik och finans med portföljvikter om 20,3, 15,8 respektive 14,8 procent.

De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Masimo, Assurant och Liveramp Holdings med portföljvikter om 2,3, 2,3 respektive 2,0 procent.

Schroder ISF US Small & Mid-Cap Equity, %	november, 2023
Fond MM, förändring i procent	10,3
Index MM, förändring i procent	9,3
Fond i år, förändring i procent	2,8
Index i år, förändring i procent	4,8

Schroder ISF US Small & Mid-Cap Equity ökade 10,3 procent i november - attraktiva värderingar bland småbolag

Intervju med Håkan Tollefsen, Vd för Acenta Group

Intervju med Cecilia de Leeuw, Vd för C-RAD

Intervju med Petra Sas, Vd för Circhem

Proport Invests företrädesemission övertecknad – styrelsen beslutar att utnyttja övertilldelningsoption

Tematisk förvaltning och megatrender – med Kristian Hahne från Söderberg & Partners

Intervju med Philip Siberg, Vd Senzime

Hur blir man delägare i bolag som Klarna, SpaceX eller Truecaller – innan de når börsen?

Publicera din analys på Börsvärlden

Intervju med Håkan Tollefsen, Vd för Acenta Group

Intervju med Cecilia de Leeuw, Vd för C-RAD

Intervju med Petra Sas, Vd för Circhem

Proport Invests företrädesemission övertecknad – styrelsen beslutar att utnyttja övertilldelningsoption

Tematisk förvaltning och megatrender – med Kristian Hahne från Söderberg & Partners

Intervju med Philip Siberg, Vd Senzime

Hur blir man delägare i bolag som Klarna, SpaceX eller Truecaller – innan de når börsen?

Publicera din analys på Börsvärlden

Schroder ISF US Small & Mid-Cap Equity ökade 10,3 procent i november - attraktiva värderingar bland småbolag

Intervju med Håkan Tollefsen, Vd för Acenta Group

Intervju med Cecilia de Leeuw, Vd för C-RAD

Intervju med Petra Sas, Vd för Circhem

Proport Invests företrädesemission övertecknad – styrelsen beslutar att utnyttja övertilldelningsoption

Tematisk förvaltning och megatrender – med Kristian Hahne från Söderberg & Partners

Intervju med Philip Siberg, Vd Senzime

Hur blir man delägare i bolag som Klarna, SpaceX eller Truecaller – innan de når börsen?

Publicera din analys på Börsvärlden

Intervju med Håkan Tollefsen, Vd för Acenta Group

Intervju med Cecilia de Leeuw, Vd för C-RAD

Intervju med Petra Sas, Vd för Circhem

Proport Invests företrädesemission övertecknad – styrelsen beslutar att utnyttja övertilldelningsoption

Tematisk förvaltning och megatrender – med Kristian Hahne från Söderberg & Partners

Intervju med Philip Siberg, Vd Senzime

Hur blir man delägare i bolag som Klarna, SpaceX eller Truecaller – innan de når börsen?

Publicera din analys på Börsvärlden

Sveriges utrikesminister till Washington för möte med Rubio och nytt rymdavtal

Net Insight vinner avtal värt 6 miljoner dollar i USA

Kanadas konkurrensmyndighet vill lätta på regler för utländskt ägande i flygsektorn - WSJ

BCA Research: Fed splittrad om framtida räntesänkningar

Amazon storsatsar på lager och logistik i Indien, förbättrar räckvidden

Samtycke till nyhetsbrev