Redeye upprepar motiverat värde för Sivers Semiconductors
Redeye upprepar sitt motiverade värde för Sivers Semiconductors på 6,20 kronor per aktie under basscenariot efter Q1-rapporten. Det framgår av en uppdragsanalys.
ANNONS
Det mest anmärkningsvärda under kvartalet var inte räkenskapssiffrorna, utan att pipeline steg med hela 77 procent sedan årsskiftet till knappt 800 miljoner dollar. Redeye pekar även på samarbetet med Jabil inom fotonik samt att York Spaces förvärv av ALL.SPACE stärker en viktig kund inom satellitkommunikation.
Efter rapporten väljer Redeye att justera ner ebitda-prognosen för 2026 till följd av en högre kostnadsbas men lämnar prognoserna för 2028 i stort sett oförändrade.
Redeye bedömer att utvecklingen inom bolaget går åt rätt håll, men anser samtidigt att marknaden redan prisar in en genomförandeförmåga som ännu inte har bevisats i större skala. Analysfirman framhåller att värderingen kan vara motiverad för investerare som tror att Sivers kan ta en betydande position inom AI-datacenter, satellitkommunikation och försvarsmarknaden, men varnar för att aktien lämnar begränsat utrymme för motgångar.
Sivers-aktien handlas kring 68 kronor på måndagen efter en kursrusning på över 1 500 procent i år.
