Pareto upprepar köp för Itab – ser starkare andra halvår
Mäklarfirman Pareto upprepar sin köprekommendation för Itab men sänker riktkursen till 33 från 35 kronor.
ANNONS
Analyshuset räknar med att den organiska försäljningen ökade med 2 procent i tredje kvartalet, vilket motsvarar en total tillväxt på 120 procent, drivet av enklare jämförelsetal och tecken på återhämtning i Frankrike.
Justerat ebit väntas sjunka något i kvartalet på grund av tuffa jämförelser, men åter ta fart i fjärde kvartalet, vilket skulle ge en uppgång på omkring 5 procent för andra halvåret.
Pareto anser att marknaden visar överdriven pessimism efter vd-avhoppet och det svaga andra kvartalet. Vid en ev/ebit-multipel på 7 respektive 5 gånger för 2026 och 2027 bedöms värderingen som attraktiv. Analytikerna pekar på att stabilitet i både Itab och HMY samt realiserade synergier kan driva återhämtningen framöver, vilket gör nuvarande nivåer till ett intressant ingångsläge.
