ABB bedöms sikta på en ebita-marginal på minst 17 procent eller inom ett intervall på 17-20 procent, vilket placerar Pareto över konsensus på 17-17,4 procent (2023-25). Enligt Pareto är konsensusestimaten för försiktiga.
Vad gäller den organiska tillväxten, bedömer Pareto att ABB kommer att sikta på minst 5 procent på lång sikt. Det placerar bolaget i linje med Schneider.
Sammantaget bedöms kapitalmarknadsdagen bli en katalysator för ökade förväntningar på en förbättrad ABB-prestation.
“Och med den befintliga värderingen strax över det nordiska industriella genomsnittet för 2023 och under den internationella jämförelsegruppen, ser vi ytterligare utrymme för en bättre än förväntad aktiekursutveckling under de kommande åren”, tillägger Pareto som har köp och riktkursen 470 kronor.
