Pareto ser uppsida i Lundin Mining - höjer riktkursen till 150 kronor (145)
Efter Lundin Minings Q2-rapport höjer Pareto Securities sin riktkurs för gruvbolaget till 150 kronor från tidigare 145. Samtidigt upprepas rekommendationen köp, enligt en analys.
ANNONS
Höjningen motiveras av högre antaganden för kopparpriser och positiva revideringar vid Chapada, där bolaget sänkt sin kostnadsguidning med 14 procent till 1,10-1,30 dollar per pund koppar.
Produktionsprognoserna förändras endast marginellt, men bolaget bedöms vara på god väg att nå mitten av sitt produktionsmål för perioden 2025-2027. För helåret 2025 prognostiserar Pareto en ebitda på 1,6 miljarder dollar, i linje med bolagets femåriga genomsnittsmål och nära den egna guidningen på 1,7 miljarder.
"LUMI handlas för närvarande till 0,7x P/NAV, och vi menar att ett starkt andra halvår i kombination med ökad tydlighet från Vicuna-projektets integrerade tekniska rapport bör bidra till att minska värderingsgapet och driva på omvärderingen", avslutar analyshuset.
