Pareto Securities ser positivt på Lundin Minings kapitalmarknadsdag
Pareto Securities ser positivt på Lundin Minings kapitalmarknadsdag och upprepar rekommendationen köp med riktkurs 290 kronor. Det framgår av en analys.
ANNONS
Lundin Mining upprepade sin produktionsprognos för 2026 på 310 000-335 000 ton koppar och 134 000-149 000 uns guld. Vid antagna priser på 5,50 dollar per pund koppar och 4 000 dollar per uns guld väntas intäkterna uppgå till cirka 4,5 miljarder dollar och justerat ebitda till cirka 2,3 miljarder dollar under 2026.
Enligt Pareto innebär bolagets känslighetsanalys, baserad på rådande spotpriser, att intäkterna skulle kunna stiga till cirka 5,2 miljarder dollar och justerat ebitda till omkring 2,9 miljarder dollar, vilket ligger över både Paretos egna prognoser (7/10 procent) och marknadens konsensus (11/13 procent)
Analysfirman lyfter även fram två viktiga tillväxtprojekt. Vid Chapada har Saúva-expansionen godkänts, med målet att öka produktionen med cirka 15 000 ton koppar och 45 000 uns guld per år från 2029. Vid Caserones väntas fortsatta förbättringar av lakningsprocessen öka katodkapaciteten till omkring 40 000 ton per år.
För perioden 2026-2030 prognostiserar Lundin Mining ett kumulativt justerat ebitda på cirka 13,2 miljarder dollar och ett kumulativt justerat fritt kassaflöde på cirka 8,1 miljarder dollar. Efter det är prognosen för perioden 2031-2035 ett kumulativt justerat ebitda på cirka 22,3 miljarder dollar och ett kumulativt justerat fritt kassaflöde på cirka 15,5 miljarder dollar.
