Pareto höjer riktkursen för Lundin Gold - rekommendationen kvar på behåll
Pareto Securities upprepar sin rekommendation behåll för Lundin Gold men höjer riktkursen till 650 kronor från 500 efter stigande guldpris och justerade estimat.
ANNONS
Produktionen uppgick till drygt 122 000 uns guld under tredje kvartalet, vilket innebär nästan 379 000 uns hittills i år och att bolaget ligger i linje med produktionsmålet för 2025 på 490 000-525 000 uns. Trots en produktionsminskning på 12 procent jämfört med föregående kvartal föll justerat ebitda endast 2 procent, hjälpt av högre guldpriser. Bolaget delar ut 0,80 dollar per aktie i kvartalet, varav hälften är rörlig utdelning.
Pareto noterar att guldpriset har stigit omkring 20 procent sedan förra uppdateringen, vilket stärker kassaflödet och väntas ge en avkastning på fritt kassaflöde om 5-6 procent. Det bedöms räcka för att stödja både den fasta och den rörliga utdelningen. Trots detta handlas Lundin Gold till en premie mot det egna substansvärdet, och direktavkastningen framstår som lägre än hos jämförbara bolag. Analytikerna lyfter fram bolagets starka drift och nya ledning, men menar att den positiva potentialen till stor del redan är inprisad.
