Bildkälla: Stockfoto

Nanologica: Bra tryck i ena benet - Penser

Positiv utveckling
Rapporten för Q1 2021 överaskade positivt, med bättre nettoomsättning än väntat, men för kostnaderna blev utfallet högre än det vi förväntade. Därmed kom EBIT in under vår prognos. Bäst utvecklades drug development (DD), medan försäljning inom analytisk kromatografi var en besvikelse för oss. DD-segmentet drivs av hög aktivitet i samarbetet med Vicore och projektet väntas fortsätta i högt tempo under Q2.

Vi hyvlar av på årets prognos
Uppskalningen av tillverkningskapaciteten, för att kunna leverera till kunder med hög volymefterfrågan inom preparativ kromatografi, löper enligt plan. Nanologica uttrycker sig dock något mer försiktigt om när detta kommer översättas i försäljning. Tonläget indikerar att det kan dröja in i 2022, mot tidigare i slutet av 2021. Ingen stor förändring, men det ger oss anledning att ta ned förväntningarna för i år.

Upprepat motiverat värde
Vi ser en stark underliggande marknad för Nanologica och fördröjningar med ett kvartal tills det lyfter har marginell påverkan på grundcaset. Vi upprepar därför vårt motiverade värde om 19-20 kr. Nya kundavtal, framför allt inom kromatografisegmentet, kan bli betydelsefulla konfidenshöjare och motivera en höjning. De främsta riskerna är fördröjningar som i sin tur kan påskynda ett finansieringsbehov.

Finwire / Börsvärlden

Publicerad 26 April 2021, 11:06

Aktuellt

Banker satsar stort på ny riskteknik

86 procent frustrerade vid företagsförvärv

ZymiQ:s väg till börsen!

Intervju med Mathias Svahn, Vd för NextCell Pharma

Magazine Börsvärlden Nr3 2025: Fokus på försvarsindustrin och oroliga marknader

Niklas Laninge på Opti om sparpsykologi, risk och varför vi borde leva mer – inte bara spara

Bra Snack – Avsnitt 28 april 2025

Type1water revolutionerar vattenrening – investera i nästa generations teknik

ORINK – Svensk havrekraft på global frammarsch

Publicera din analys på Börsvärlden

Aktuellt just nu!

SENASTE