Limes mål bekräftar Paretos syn på marginalpotential och tillväxtbana
Pareto Securities kommenterar i en färsk analys mjukvarubolaget Lime Technologies kapitalmarknadsdag som innefattade uppdaterade finansiella mål.
ANNONS
Bolagets nya mål på medellång sikt, 2-4 år, inkluderar en höjning av ebita-marginalen till över 27 procent från drygt 25 procent, samt en årlig tillväxt i återkommande intäkter, ARR, på 18 procent, främst organiskt men även via förvärv. ARR-andelen av intäkterna ska öka till 70 procent av totalen.
"De nya målen bekräftar vår syn på marginalpotentialen och tillväxtbanan, men stämmer överens med våra estimat, som vi lämnar oförändrade", skriver Pareto.
Det andra stora centrala temat var artificiell intelligens, där bolaget enligt Pareto kom på ett trovärdigt sätt att redogöra för varför man kommer att gynnas av tekniken genom produktförbättringar och effektivitetsvinster, snarare än att störas av det, med argumentet att dess mjukvarukomplexitet är mycket djupare än ytlig funktionalitet.
Pareto förblir positiv till Lime.
"Vi är fortsatt optimistiska om bolaget och anser att de nuvarande multiplarna på 12,6 och 10,8 gånger ev/ebita på förväntade 2026/27 är attraktiva mot bakgrund av utsikterna om en organisk försäljningstillväxt på 9 procent och en ebita-tillväxt på 14 procent fram till 2028", skriver analyshuset.
