Prisinformation från TradingView
Kavaljer Investmentbolagsfond ökade 4,4 procent i april - Sonae och Linc nya bolag i portföljen
Bildkälla: Stockfoto

Kavaljer Investmentbolagsfond ökade 4,4 procent i april - Sonae och Linc nya bolag i portföljen

Fonden Kavaljer Investmentbolagsfond steg 4,4 procent i april. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 7,6 procent. Det framgår av en månadsrapport från fondens förvaltare Peter Lindvall och Håkan Telander.

Inledningsvis skriver förvaltarna att den positiva börsutvecklingen i april berodde på starka bolagsrapporter och en stark världsekonomi trots räntehöjningar.

På lång sikt är förvaltarna positiva till många börsbolag då man ser att den globala tillväxten fortsätter, inflationen sjunker och man ser positiva framtidsutsikter samt låga värderingar för många börsbolag.

De främsta bidragsgivarna till fondens utveckling under månaden var BHG Group, Dometic och Ratos. Svagast utveckling hade samtidigt BB Biotech, Danaher och Prosus.

Gällande portföljaktiviteten minskade man innehavet i Kindred efter att bolaget meddelat att en strategisk översyn ska inledas. Samtidigt avyttrade man hela innehavet i ACQ Bure efter annonseringen av fusionen med cybersäkerhetsbolaget Yubico.

Nya bolag i fonden är Sonae och Linc.

Sonae är ett portugisiskt investmentbolag med flera stabila verksamheter inom dagligvaruhandel, fastigheter och telekommunikation.

"Sonae har de senaste åren gjort flera försäljningar av delar av portföljbolag som stödjer bolagets beräkningar av substansvärden, men trots det handlas Sonae-aktien till en rabatt om hela 50 procent mot NAV. Skälen till den höga rabatten är förmodligen en blandning av att marknaden tycker att bolagsstrukturen är komplex, Portugal anses som en perifer marknad, många onoterade innehav samt att bolaget kontrolleras till 53 procent av en familj. Sonae arbetar kontinuerligt med att tydliggöra och förklara sin struktur och investerings strategi. Det arbetet kan på sikt bidra till en minskad rabatt", skriver förvaltarna.

Fondens andra nya innehav Linc är ett svenskt investmentbolag som investerar i nordiska läkemedels- och medicinteknikbolag. Lincs affärside är att vara med och utveckla välskötta nordiska Life Science-bolag genom att bidra med kapital, kompetens, erfarenhet och nätverk.

"När Linc nyemitterade aktier inför noteringen 2021 var intresset mycket stort. Aktien steg från teckningskursen 67 kronor till 115 kronor vilket innebar att aktien handlades med en premie på hela 83 procent. Den höga premien gjorde att fonden då avstod från att investera i Linc. Under april handlades Linc den mer rimliga premien 12 procent vilket gav tillfälle för fonden att göra sin första investering i Linc."

De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Investor, LVMH och Alphabet med portföljvikter om 8,4, 6,6 respektive 5,6 procent.

Kavaljer Investmentbolagsfond, %april, 2023
Fond MM, förändring i procent4,4
Fond i år, förändring i procent7,6

Finwire / Börsvärlden

Publicerad 15 May 2023, 09:18
RELATERAT FRÅN FINWIRE

16:12

Excalibur Fixed Income minskade 0,12 procent i april – stor osäkerhet kring tullarnas effekt

15:52

Chelonia Select ökade 3,98 procent i april – kraftiga spreadrörelser

15:30

TIN Ny Teknik ökade 1,8 procent i april – uppköpsbud på Biotage

15:19

Avanza World Tech by TIN ökade 1,0 procent i april – ny och farlig mark för investerare

15:00

Origo Quest ökade 2,0 procent i april – lyfter fram avknoppningen Asmodee

14:35

Origo Seleqt ökade 3,7 procent i april – lyfter fram avknoppningar

14:08

Atlant Högräntefond minskade 1,8 procent i april – Trumps oförutsägbarhet skapar turbulens

13:51

Atlant Opportunity minskade 1,6 procent i april – spår ytterligare nedgångar i marknaden

Aktuellt
SENASTE
17:00

JP Morgans globala inköpschefsindex för tjänstesektorn sjönk i april

16:06

EU presenterar plan för att fasa ut rysk energi senast 2027

16:00

DHL stärker e-handelserbjudandet med förvärv av IDS Fulfillment

15:56

Paul Tudor Jones: Börsen väntas falla till nya bottennivåer trots eventuellt lägre Kina-tullar

15:55

Boliden uppdaterar ramverk för grön finansiering

15:00

Inköpschefsindex för tjänsteindustrin i Brasilien sjönk i april

14:23

Norska laxaktier faller efter Kepler Cheuvreux nedgraderingar

14:04

Asmodee en 'dold pärla' - veckans top pick hos ABG Private Banking

Aktuellt
MEST LÄSTA

JP Morgans globala inköpschefsindex för tjänstesektorn sjönk i april

EU presenterar plan för att fasa ut rysk energi senast 2027

DHL stärker e-handelserbjudandet med förvärv av IDS Fulfillment

Paul Tudor Jones: Börsen väntas falla till nya bottennivåer trots eventuellt lägre Kina-tullar

Boliden uppdaterar ramverk för grön finansiering
Börsvärldens nyhetsbrev
SENASTE
17:00

JP Morgans globala inköpschefsindex för tjänstesektorn sjönk i april

16:06

EU presenterar plan för att fasa ut rysk energi senast 2027

16:00

DHL stärker e-handelserbjudandet med förvärv av IDS Fulfillment

15:56

Paul Tudor Jones: Börsen väntas falla till nya bottennivåer trots eventuellt lägre Kina-tullar

15:55

Boliden uppdaterar ramverk för grön finansiering

15:00

Inköpschefsindex för tjänsteindustrin i Brasilien sjönk i april

14:23

Norska laxaktier faller efter Kepler Cheuvreux nedgraderingar

14:04

Asmodee en 'dold pärla' - veckans top pick hos ABG Private Banking

LÄS MER

Paul Tudor Jones: Börsen väntas falla till nya bottennivåer trots eventuellt lägre Kina-tullar

JP Morgans globala inköpschefsindex för tjänstesektorn sjönk i april

DOJ uppmanar Google att sälja två annonsverksamheter

Klart sämre än väntat från Invisio

Boliden uppdaterar ramverk för grön finansiering

Ferrari ökade rörelseresultatet som väntat - upprepar prognoser

Norska laxaktier faller efter Kepler Cheuvreux nedgraderingar

Teslas försäljning i Tyskland föll 45,9 procent i april