Kavaljer Investmentbolagsfond ökade 4,28 procent i oktober

Kavaljer Investmentbolagsfond ökade 4,28 procent i oktober - Microsoft och Creades nya innehav

Fonden Kavaljer Investmentbolagsfond steg 4,28 procent i oktober. Sedan årsskiftet har fonden minskat 22,44 procent. Det framgår av en månadsrapport från fondens förvaltare Peter Lindvall och Håkan Telander.

Inledningsvis skriver förvaltarna att i oktober har fokus legat på konjunkturutvecklingen, räntebesked, uttalanden från centralbanker samt rapporter för det tredje kvartalet. Majoriteten av bolagsrapporterna visade starka resultat, men bolagen är fortsatt påverkade av komponentbrist.

"Vi förväntar oss att inflationen kraftigt faller tillbaka under 2023 som en följd av fallande råvarupriser, genomförda och kommande räntehöjningar samt höga energipriser som försvagar konjunkturen. Under andra halvåret 2023 är det därför sannolikt att centralbankerna åter måste sänka räntorna för att förhindra att ekonomin går in en djupare lågkonjunktur", skriver förvaltarna.

Positiva bidragsgivare under månaden var AQ Group, BHG Group och VEF. I den negativa vågskålen fanns Prosus, Kinnevik och Danaher.

Gällande portföljaktiviteten ökade man i Industrivärden, Investor och Prosus. Nya innehav i fonden är Creades och Microsoft.

Aktieandelen ökade till 95 procent.

Vidare lyfter förvaltarna portföljens nya innehav Microsoft. Bolaget presenterade en svag rapport under månaden. Resultatet minskade med 14 procent och tillväxten var 11 procent, vilket var den lägsta på fem år.

"Microsoft växer snabbt inom molntjänster där molntjänsten Azure växte med 11 procent. Sedan toppen har Microsoftaktien tappat 30 procent och värderas nu till P/E 25 vilket vi finner attraktivt för ett tillväxtbolag med en stark marknadsposition en stor andel återkommande intäkter. Microsoft är ett nytt innehav i fonden och efter månadens slut har fonden ökat ytterligare i Microsoft så att Microsoft utgör 3 procent av Kavaljer Investmentbolagsfond".

De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Investor, Alphabet och Berkshire Hathaway med portföljvikter om 8,2, 6,2 respektive 5,9 procent.

Kavaljer Investmentbolagsfond, %	oktober, 2022
Fond MM, förändring i procent	4,28
Fond i år, förändring i procent	-22,44

Kavaljer Investmentbolagsfond ökade 4,28 procent i oktober - Microsoft och Creades nya innehav

Intervju med Håkan Tollefsen, Vd för Acenta Group

Intervju med Cecilia de Leeuw, Vd för C-RAD

Intervju med Petra Sas, Vd för Circhem

Proport Invests företrädesemission övertecknad – styrelsen beslutar att utnyttja övertilldelningsoption

Tematisk förvaltning och megatrender – med Kristian Hahne från Söderberg & Partners

Hur blir man delägare i bolag som Klarna, SpaceX eller Truecaller – innan de når börsen?

Publicera din analys på Börsvärlden

Intervju med Håkan Tollefsen, Vd för Acenta Group

Intervju med Cecilia de Leeuw, Vd för C-RAD

Intervju med Petra Sas, Vd för Circhem

Proport Invests företrädesemission övertecknad – styrelsen beslutar att utnyttja övertilldelningsoption

Tematisk förvaltning och megatrender – med Kristian Hahne från Söderberg & Partners

Hur blir man delägare i bolag som Klarna, SpaceX eller Truecaller – innan de når börsen?

Publicera din analys på Börsvärlden

Kavaljer Investmentbolagsfond ökade 4,28 procent i oktober - Microsoft och Creades nya innehav

Intervju med Håkan Tollefsen, Vd för Acenta Group

Intervju med Cecilia de Leeuw, Vd för C-RAD

Intervju med Petra Sas, Vd för Circhem

Proport Invests företrädesemission övertecknad – styrelsen beslutar att utnyttja övertilldelningsoption

Tematisk förvaltning och megatrender – med Kristian Hahne från Söderberg & Partners

Hur blir man delägare i bolag som Klarna, SpaceX eller Truecaller – innan de når börsen?

Publicera din analys på Börsvärlden

Intervju med Håkan Tollefsen, Vd för Acenta Group

Intervju med Cecilia de Leeuw, Vd för C-RAD

Intervju med Petra Sas, Vd för Circhem

Proport Invests företrädesemission övertecknad – styrelsen beslutar att utnyttja övertilldelningsoption

Tematisk förvaltning och megatrender – med Kristian Hahne från Söderberg & Partners

Hur blir man delägare i bolag som Klarna, SpaceX eller Truecaller – innan de når börsen?

Publicera din analys på Börsvärlden

Tyskland kan återinföra värnplikt om frivillighet misslyckas - FT

Inköpschefsindex för tjänsteindustrin i USA högre än väntat i juni

Inköpschefsindex för industrin i USA högre än väntat i juni

Nordic Paper föreslår extra utdelning på 12 kronor per aktie

Läkemedelspriser riskerar höjas i Europa på grund av Trump - FT

Samtycke till nyhetsbrev