Prisinformation från TradingView
Kavaljer Investmentbolagsfond minskade 5,7 procent i februari - Nytt innehav i VEF
Bildkälla: Stockfoto

Kavaljer Investmentbolagsfond minskade 5,7 procent i februari - Nytt innehav i VEF

Fonden Kavaljer Investmentbolagsfond minskade 5,7 procent i februari. Sedan årsskiftet har fonden minskat 13,8 procent. Det framgår av en månadsrapport från fondens förvaltare Peter Lindvall och Håkan Telander.

Angående den ryska invasionen av Ukraina, som förvaltarna beskriver som en humanitär katastrof, skriver Lindvall och Telander om de ekonomiska aspekterna av kriget.

"Krasst ekonomiskt så är ekonomierna i Ryssland och Ukraina små och har därför en liten påverkan på världsekonomin och våra bolagsvinster. Men länderna är stora exportörer av olja, gas, metaller och spannmål vars priser nu stiger kraftigt. Det ger inflationsoro samtidigt som en allmän oro om investeringar och efterfrågan infinner sig. Det kan leda till stagflation, dvs både en fallande tillväxt och inflation samtidigt. Rädsla för stagflation och hur länge Ukrainakrisen skall hålla i sig samt rädsla för att kriget skall sprida sig till fler länder bidrar till den negativa börsutvecklingen", skriver förvaltarna.

Fondens bästa innehav blev under månaden Berkshire Hathaway, Ratos och Alphabet. I den negativa vågskålen fanns däremot Prosus, Addlife och VNV Global. Portföljens aktieandel uppgick vid månadsskiftet till 97 procent.

Vad gäller fondens aktivitet under månaden skriver förvaltarna att man avyttrade innehaven i Addnode och Bure Equity. Angående Bure anser Lindvall och Telander att bolaget idag handlas till en hög premie och erbjuder låg riskpridning, då två innehav utgör hela 60 procent av det totala substansvärdet.

I februari fick fonden ett nytt innehav i form av VEF, som investerar i tillväxtfasen i privata Fintech-bolag med fokus på tillväxtmarknader. Det största innehavet i VEF är brasilianska Creditas, som är en digital långivare av konsumentkrediter.

"Creditas ser en stor möjlighet i Brasilien att växa genom att låna ut mot säkerhet då 70 procent av alla bostäder och bilar är obelånade och räntorna på blancolån är skyhöga. Mot säkerhet kan Creditas erbjuda lån till betydligt lägre ränta. Under fjärde kvartalet ökade Creditas intäkter med 209 procent. VEF ser Creditas som ett kärninnehav som kommer starkt kommer att bidra till VEF:s substanstillväxt. Totalt finns 14 bolag i VEF:s portfölj", skriver förvaltarna.

Vidare har fonden också ökat i Lundbergföretagen.

Fondens största innehav var vid månadsskiftet Investor, Ratos och Alphabet med portföljvikterna 8,3, 7,6 respektive 7,1 procent. Störst geografisk exponering hade fonden vid tidpunkten mot Norden, där 56 procent av portföljen fanns allokerad.

Kavaljer Investmentbolagsfond, %februari, 2022
Fond MM, förändring i procent-5,7
Fond i år, förändring i procent-13,8

Finwire / Börsvärlden

Publicerad 09 March 2022, 16:47
RELATERAT FRÅN FINWIRE

2 May

Jupiter Financial Innovation minskade 1,6 procent under Q1 - ett volatilt kvartal

2 May

Jupiter India Select minskade 2,8 procent under Q1 - stark återhämtning i mars

2 May

Jupiter Japan Select steg 3,3 procent under Q1 - japanska yenen stärktes mot dollarn

29 Apr

DWS redovisar starkt Q1 – starka nettoinflöden och ökat nettoresultat

29 Apr

IT och kommunikation blir nästa fondkategori att upphandlas - Fondtorgsnämnden

29 Apr

Fondtorgsnämnden annonserar upphandling av svenska och europeiska småbolagsfonder

29 Apr

Case All Star Småbolag prisas under Lipper Fund Awards 2025

29 Apr

Cicero Yield tar hem pris under LSEG Lipper Fund Awards

Aktuellt
SENASTE
2 May

Antalet aktiva olje- och gasriggar i Kanada backade 6,3 procent till 120 stycken senaste veckan

2 May

Antalet aktiva olje- och gasriggar i USA sjönk 0,5 procent till 584 stycken senaste veckan

2 May

JP Morgans globala inköpschefsindex för tillverkningssektorn minskade i april

2 May

Inköpschefsindex för industrin i Mexiko sjönk i april

2 May

Japan kan använda innehav av statsobligationer som ett förhandlingskort med USA

2 May

Adtraction: Rapportkommentar Q1'25 - Kalqyl

2 May

Trump uppmanar Fed att sänka räntan - igen

2 May

Källor: Familjen bakom Bet365 överväger försäljning värd 9 miljarder pund.

Aktuellt
MEST LÄSTA

Antalet aktiva olje- och gasriggar i Kanada backade 6,3 procent till 120 stycken senaste veckan

Antalet aktiva olje- och gasriggar i USA sjönk 0,5 procent till 584 stycken senaste veckan

JP Morgans globala inköpschefsindex för tillverkningssektorn minskade i april

Inköpschefsindex för industrin i Mexiko sjönk i april

Japan kan använda innehav av statsobligationer som ett förhandlingskort med USA
Börsvärldens nyhetsbrev
SENASTE
2 May

Antalet aktiva olje- och gasriggar i Kanada backade 6,3 procent till 120 stycken senaste veckan

2 May

Antalet aktiva olje- och gasriggar i USA sjönk 0,5 procent till 584 stycken senaste veckan

2 May

JP Morgans globala inköpschefsindex för tillverkningssektorn minskade i april

2 May

Inköpschefsindex för industrin i Mexiko sjönk i april

2 May

Japan kan använda innehav av statsobligationer som ett förhandlingskort med USA

2 May

Adtraction: Rapportkommentar Q1'25 - Kalqyl

2 May

Trump uppmanar Fed att sänka räntan - igen

2 May

Källor: Familjen bakom Bet365 överväger försäljning värd 9 miljarder pund.

LÄS MER

Eletrikerna varlar om strejk - bland annat Bravida påverkas

Antalet aktiva olje- och gasriggar i USA sjönk 0,5 procent till 584 stycken senaste veckan

Lindab väntas redovisa 208 miljoner kronor i justerat rörelseresultat - Bloomberg

Inköpschefsindex för industrin i Mexiko sjönk i april

Fords försäljning i USA steg 16 procent i april

JP Morgans globala inköpschefsindex för tillverkningssektorn minskade i april

Antalet aktiva olje- och gasriggar i Kanada backade 6,3 procent till 120 stycken senaste veckan

Sänkta estimat för SKF efter rapporten