Prisinformation från TradingView
Kavaljer Investmentbolagsfond minskade 3,6 procent i december - ökat i BHG
Bildkälla: Stockfoto

Kavaljer Investmentbolagsfond minskade 3,6 procent i december - ökat i BHG

Fonden Kavaljer Investmentbolagsfond minskade 3,6 procent i december. Under det gångna helåret minskade fonden 19,4 procent. Det framgår av en månadsrapport från fondens förvaltare Peter Lindvall och Håkan Telander.

Inledningsvis skriver förvaltarna att Federal Reserve och den europeiska centralbanken höjde räntorna ytterligare under månaden. De höga räntorna tillsammans med höga energipriser försvagar snabbt den ekonomiska utvecklingen vilket har ökat risken för en kraftigare inbromsning av ekonomin.

För att undvika det kan centralbankerna tvingas komma att sänka räntorna under senare delen av 2023. Fallande inflation och att marknaden snart är förbi en tid av åtstramningar ger goda förutsättningar för kursuppgångar i undervärderade bolag.

De innehaven som utvecklats bäst under månaden har varit Xano, Spiltan Invest och Prosus. Svagast utveckling hade VEF, HBM Healthcare och Alphabet.

Vidare lyfter förvaltarna innehavet Markel Corporation som under 2022 varit ett av fondens bättre innehav. Markel Corporation är ett amerikanskt holdingbolag grundat 1930 och är ett av USA:s 500 största bolag, bolaget är verksamt inom försäkringar och långsiktiga investeringar i noterade och onoterade innehav. Likheten till Berkshire Hathaway har gjort att Markel kallas "Baby Berkshire".

Gällande portföljaktiviteten har man ökat i bolagen BHG Group och Byggmästare Anders J Ahlström.

Under månaden har BHG Group genomfört åtgärder för att förbättra lönsamheten, kassaflödet och balansräkningen. I december genomförde bolaget en emission som tillförde 800 miljoner kronor.

"När den finansiella risken nu efter aviserade åtgärder och nyemission nu kraftigt reducerats förbättras möjligheterna för bolaget att på sikt återställa rörelsemarginalen och på sikt växa med fler förvärv. Vi liksom bolaget bedömer att konsumenters ökande fokus på egna hem samt vilja att handla online är långsiktiga trender som kommer att finnas kvar. När aktien handlades under emissionskursen efter emissionen ökade fonden i BHG Group", skriver förvaltarna.

Vid månadsskiftet var de största innehaven i fonden Investor, LVMH och Berkshire Hathaway med portföljvikter om 8,1, 5,6 respektive 5,5 procent.


Kavaljer Investmentbolagsfond, %december, 2022
Fond MM, förändring i procent-3,6
Fond helår, förändring i procent-19,4

Finwire / Börsvärlden

Publicerad 11 January 2023, 12:22
RELATERAT FRÅN FINWIRE

2 May

Jupiter Financial Innovation minskade 1,6 procent under Q1 - ett volatilt kvartal

2 May

Jupiter India Select minskade 2,8 procent under Q1 - stark återhämtning i mars

2 May

Jupiter Japan Select steg 3,3 procent under Q1 - japanska yenen stärktes mot dollarn

29 Apr

DWS redovisar starkt Q1 – starka nettoinflöden och ökat nettoresultat

29 Apr

IT och kommunikation blir nästa fondkategori att upphandlas - Fondtorgsnämnden

29 Apr

Fondtorgsnämnden annonserar upphandling av svenska och europeiska småbolagsfonder

29 Apr

Case All Star Småbolag prisas under Lipper Fund Awards 2025

29 Apr

Cicero Yield tar hem pris under LSEG Lipper Fund Awards

Aktuellt
SENASTE
2 May

Antalet aktiva olje- och gasriggar i Kanada backade 6,3 procent till 120 stycken senaste veckan

2 May

Antalet aktiva olje- och gasriggar i USA sjönk 0,5 procent till 584 stycken senaste veckan

2 May

JP Morgans globala inköpschefsindex för tillverkningssektorn minskade i april

2 May

Inköpschefsindex för industrin i Mexiko sjönk i april

2 May

Japan kan använda innehav av statsobligationer som ett förhandlingskort med USA

2 May

Adtraction: Rapportkommentar Q1'25 - Kalqyl

2 May

Trump uppmanar Fed att sänka räntan - igen

2 May

Källor: Familjen bakom Bet365 överväger försäljning värd 9 miljarder pund.

Aktuellt
MEST LÄSTA

Antalet aktiva olje- och gasriggar i Kanada backade 6,3 procent till 120 stycken senaste veckan

Antalet aktiva olje- och gasriggar i USA sjönk 0,5 procent till 584 stycken senaste veckan

JP Morgans globala inköpschefsindex för tillverkningssektorn minskade i april

Inköpschefsindex för industrin i Mexiko sjönk i april

Japan kan använda innehav av statsobligationer som ett förhandlingskort med USA
Börsvärldens nyhetsbrev
SENASTE
2 May

Antalet aktiva olje- och gasriggar i Kanada backade 6,3 procent till 120 stycken senaste veckan

2 May

Antalet aktiva olje- och gasriggar i USA sjönk 0,5 procent till 584 stycken senaste veckan

2 May

JP Morgans globala inköpschefsindex för tillverkningssektorn minskade i april

2 May

Inköpschefsindex för industrin i Mexiko sjönk i april

2 May

Japan kan använda innehav av statsobligationer som ett förhandlingskort med USA

2 May

Adtraction: Rapportkommentar Q1'25 - Kalqyl

2 May

Trump uppmanar Fed att sänka räntan - igen

2 May

Källor: Familjen bakom Bet365 överväger försäljning värd 9 miljarder pund.

LÄS MER

Sänkta estimat för SKF efter rapporten

Källor: Familjen bakom Bet365 överväger försäljning värd 9 miljarder pund.

Höjd genomsnittlig riktkurs på Axfood efter rapport

Viss sänkning av estimaten för Assa Abloy efter rapporten

Fords försäljning i USA steg 16 procent i april

Stockholmsbörsen stärktes något initialt efter amerikanska jobbrapporten

Japan kan använda innehav av statsobligationer som ett förhandlingskort med USA

Trump: Vi tar bort Harvards status som skattebefriat