InstallatørGruppen spikar teckningskurs inför Köpenhamnsnotering
Installationsbolaget InstallatørGruppen har fastställt teckningskursen till 15 danska kronor per aktie inför noteringen på Köpenhamnsbörsen. Det motsvarar ett marknadsvärde om 4,5 miljarder danska kronor.
ANNONS
Erbjudandet omfattar upp till 70 miljoner befintliga aktier från huvudägaren FSN Capital och omkring 300 minoritetsägare. Vid fullt utnyttjande av en övertilldelningsoption kan erbjudandet omfatta totalt cirka 80,5 miljoner aktier med ett sammanlagt värde på 1,2 miljarder danska kronor. Free float väntas bli 23-27 procent.
Teckningsperioden löper mellan den 4 och 10 juni. Första handelsdag på Nasdaq Copenhagen väntas bli den 11 juni under kortnamnet IG.
"Koncernen har byggt en stark position i Danmark och Schweiz genom lokalt förankrade bolag, starka marknadspositioner och en disciplinerad förvärvsstrategi. En notering på Nasdaq Copenhagen kommer att skapa en starkare grund för fortsatt tillväxt, stödja expansion till nya marknader och öka koncernens synlighet. Samtidigt ger den investerare möjlighet att investera i en motståndskraftig plattform för tekniska installationer som verkar på attraktiva och fragmenterade marknader", säger Niels Eldrup Meidahl, medgrundare och vd för InstallatørGruppen.
InstallatørGruppen, som erbjuder tekniska installationstjänster i Danmark och Schweiz, genomförde 47 förvärv under perioden 2023–2025. Omsättningen ökade till 3,7 miljarder danska kronor 2025 från 1,4 miljarder danska kronor 2023, medan justerad ebita uppgick till 410 miljoner danska kronor.
För 2026 prognostiserar bolaget en kombinerad omsättning på 5,45–5,70 miljarder danska kronor och en kombinerad justerad ebita på 475–525 miljoner danska kronor.
Bolaget har även satt upp medelfristiga finansiella ambitioner. InstallatørGruppen siktar på en årlig organisk omsättningstillväxt om 3–5 procent och en rapporterad ebita-marginal på cirka 9 procent. Bolaget har även som mål att förvärv ska bidra med 100–150 miljoner danska kronor i årligt justerat ebita-resultat.
Kassakonverteringen före förvärv och skatt ska överstiga 85 procent, medan avkastningen på sysselsatt kapital ska uppgå till omkring 20 procent. Nettoskulden i relation till justerad ebitda ska samtidigt hållas under 2,5 gånger.
