Handelsbanken upprepar köp för Lagercrantz efter rapporten - omotiverad kursnedgång
Handelsbanken upprepar sin köprekommendation för Lagercrantz efter rapporten och uppger att kursnedgången efter rapporten är omotiverad. Aktien rasade över 7 procent på rapporten.
ANNONS
"Fundamentalt sett var Q1-rapporten solid, men marknaden var oförlåtande för den lägre än väntade rörelsemarginalen (3 % lägre än konsensus på EBITA)", skriver Handelsbanken.
Handelsbanken sänker ebita-prognosen med 1 procent för näst kommande räkenskapsår, men lämnar resterande prognoser oförändrade.
"Lagercrantz decentraliserade affärsmodell med starka positioner i mindre nischer erbjuder en bra plattform för framtida hög lönsamhet, både organiskt och genom förvärv. Aktien värderas till 27,1x EV/EBITA på våra prognoser för räkenskapsåret 2025/2026, vilket vi anser är attraktivt giver utsikterna. Tillsammans med den omotiverat stora kursreaktionen på rapportdagen innebär detta en god långsiktig kurspotential, varför vi upprepar vår Köp-rekommendation."
