Global Security Fund ökade 10,1 procent i mars - Lockheed Martin gynnade avkastningen

Fonden Global Security Fund steg 10,1 procent i mars, vilket var bättre än fondens jämförelseindex som steg 6,97 procent. Det framgår av en månadsrapport skriven av fondens förvaltare Tor Sinclair.

Under mars gynnades fonden av innehaven i Boeing och Lockheed Martin. Boeing rapporterade försäljningssiffror från februari, vilka visade högre siffror än konkurrenten Airbus och för första gången på fjorton månader hade bolaget flera ordrar än avbokningar.

Lockheed Martin steg 15,7 procent under mars och handlas i dagsläget till ett PE-tal på 12,6 vilket Sinclair menar är en bekräftelse på att det fortfarande finns fantastiska möjligheter till en omvärdering.

"Northrop Grumman, ett av de traditionella försvarsbolagen med en gedigen exponering mot rymdindustrin, var månadens tredje bäst presterande innehav med ett bidrag om 1.2 procent. Bolaget, som var upp 14,8 procent, handlas idag till ett PE-tal på 13,6. Marknadens fokus är på försäljningsförväntningarna, vilka bolaget har skruvat ned i den nära framtiden, men vi tror bolagets exponering mot rymd- och försvarsindustrin kommer bidra till att dämpa den kortsiktiga nedsidesrisken", kommenterar förvaltaren.

Under mars hade fonden inte så många bolag vars aktiekurs sjönk men Crownstrike, Palo Alto Networks och Saic bidrog med negativ avkastning.

Palo Alto Networks rapporterade siffror som slog marknadsförväntningarna men bolaget har expanderat sin verksamhet genom förvärv och i dagsläget ligger marknadens fokus på kostnaden för expansionen.

"Rotationen till värdeaktier från tillväxt har gynnat fonden under de senaste sex månaderna och vår bedömning är att en fortsättning av trenden kommer gynna ett flertal av fondens innehav som är stabila värdebolag med låg värdering och starka kassaflöden. Fonden har även en stor allokering mot tillväxtbolag inom cybersäkerhet och rymdindustrin som är inte beroende av värderotationen och portföljens sammansättningen erbjuder en unik exponering till global säkerhet, ett område med stark tillväxt över en lång period", skriver Sinclair avslutningsvis.

Global Security Fund, %	mars, 2021
Fond MM, förändring i procent	10,1
Index MM, förändring i procent	6,97

Global Security Fund ökade 10,1 procent i mars - Lockheed Martin gynnade avkastningen

CapSek tar nästa kliv – planerar omvänt förvärv och fokuserar på stark tillväxt

Vatten – den bortglömda megatrenden

Intervju med Emilien Saindon, koncernchef Image Systems Group

Teckna aktier i SIT Swedish Implant Technology

Publicera din analys på Börsvärlden

CapSek tar nästa kliv – planerar omvänt förvärv och fokuserar på stark tillväxt

Vatten – den bortglömda megatrenden

Intervju med Emilien Saindon, koncernchef Image Systems Group

Teckna aktier i SIT Swedish Implant Technology

Publicera din analys på Börsvärlden

Global Security Fund ökade 10,1 procent i mars - Lockheed Martin gynnade avkastningen

CapSek tar nästa kliv – planerar omvänt förvärv och fokuserar på stark tillväxt

Vatten – den bortglömda megatrenden

Intervju med Emilien Saindon, koncernchef Image Systems Group

Teckna aktier i SIT Swedish Implant Technology

Publicera din analys på Börsvärlden

CapSek tar nästa kliv – planerar omvänt förvärv och fokuserar på stark tillväxt

Vatten – den bortglömda megatrenden

Intervju med Emilien Saindon, koncernchef Image Systems Group

Teckna aktier i SIT Swedish Implant Technology

Publicera din analys på Börsvärlden

Green Landscaping Group: When Norway plays rough, margins get tough - ABG

Hongkongs export ökade 16,1 procent på årsbasis i september - väntat var ökning 15,4 procent

Kinesiska elbilstillverkaren Seres vill börsnoteras i Hongkong

B3 Consulting Group: Early signs of recovery emerging - ABG

CTT Systems: Waiting on the world to change - ABG

Samtycke till nyhetsbrev