Bildkälla: Stockfoto

Exsitec: Tillväxtresan fortsätter - Penser

Exsitec redovisade en justerad nettoomsättning om 133 mkr (70 mkr) i Q2, vilket motsvarar en tillväxt om 91% y/y. Den organiska tillväxten uppgick till ca. 34%. Justerad EBITA uppgick till 23 mkr (11 mkr) vilket motsvarar en marginal om 17% (16%). Återkommande intäkter för programvara (LTM) uppgick till 28% av den justerade nettoomsättningen (25%).

De svenska och danska marknaderna har enligt bolaget bidragit mest till den positiva utvecklingen under kvartalet. I Norge har man varit långsammare med att öppna upp vilket vi bedömer skapar utrymme för ytterligare tillväxt framöver. Högre andel återkommande intäkter kan framförallt förklaras av att det senaste förvärvet Vitari har en högre andel återkommande programvaruintäkter sett till total omsättning.

Starkt kvartal såväl intäktsmässigt som marginalmässigt. Ökad andel återkommande programvaruintäkter tror vi på sikt kommer bidra till högre marginaler men även till ännu stabilare kassa flöden. Med anledning av detta höjer vi vårt motiverade värde till 186-188 kr per aktie (176-178). Ytterligare förvärv i linje med vad man presterat hittills kan addera +20 kr per aktie. Vi ser fortsatt låg risk.

Finwire / Börsvärlden

Publicerad 12 August 2021, 11:56

Aktuellt

Kristina Hunter Nilsson: “2040 har AI gjort dina pengar autonoma”

En person sitter i gräset och håller i en smartphone som visar ett sparkapital på 540 850 kr och en graf med positiv utveckling. Runtom ligger tidningar och ett uppslaget block, belysta av varm eftermiddagssol.

Recension av spartjänsten Opti

Europeiska betalningar i fokus när fintech-världen samlas i Amsterdam

Scen på fintech-eventet Money20/20 Europe, dekorerad med gröna växter och rosa belysning, där en talare presenterar inför en publik sittande i soffor

Fintech-giganter samlas i Amsterdam – AI och betallösningar i fokus

AI-reglering inom svensk banksektor: från utmaning till möjliggörare

Svenska arbetsgivare dubblar i AI-teknik för lönehantering - Tre av tio arbetsgivare använder AI inom lönehantering

Investera i oroliga tider – "En hälsosam marknad har både upp- och nedperioder"

Lightning Group genomför emission för strategiskt förvärv

Publicera din analys på Börsvärlden

SENASTE

Exsitec: Tillväxtresan fortsätter - Penser

Kristina Hunter Nilsson: “2040 har AI gjort dina pengar autonoma”

Recension av spartjänsten Opti

Europeiska betalningar i fokus när fintech-världen samlas i Amsterdam

Fintech-giganter samlas i Amsterdam – AI och betallösningar i fokus

AI-reglering inom svensk banksektor: från utmaning till möjliggörare

Svenska arbetsgivare dubblar i AI-teknik för lönehantering - Tre av tio arbetsgivare använder AI inom lönehantering

Investera i oroliga tider – "En hälsosam marknad har både upp- och nedperioder"

Lightning Group genomför emission för strategiskt förvärv

Publicera din analys på Börsvärlden

Kristina Hunter Nilsson: “2040 har AI gjort dina pengar autonoma”

Recension av spartjänsten Opti

Europeiska betalningar i fokus när fintech-världen samlas i Amsterdam

Fintech-giganter samlas i Amsterdam – AI och betallösningar i fokus

AI-reglering inom svensk banksektor: från utmaning till möjliggörare

Svenska arbetsgivare dubblar i AI-teknik för lönehantering - Tre av tio arbetsgivare använder AI inom lönehantering

Investera i oroliga tider – "En hälsosam marknad har både upp- och nedperioder"

Lightning Group genomför emission för strategiskt förvärv

Publicera din analys på Börsvärlden

Obducats valberedning föreslår omval av sittande styrelse

Trump: Positivt samtal med Kinas president om handelsavtal och sällsynta jordartsmetaller

JP Morgans globala inköpschefsindex för tjänstesektorn ökade i maj

Affärsvärlden ger rådet teckna Sentias nyintroduktion i Oslo

Brasiliens bilproduktion minskade i maj

Samtycke till nyhetsbrev