Prisinformation från TradingView
EQL Pharma: Rapportkommentar Q1'23/24 - Kalqyl
Bildkälla: Stockfoto

EQL Pharma: Rapportkommentar Q1'23/24 - Kalqyl

Läkemedelsbolaget EQL Pharma redovisade ökad nettoomsättning och oförändrad EBIT i det första kvartalet. Nettoomsättningen uppgick till 56,2 MSEK (46,1), varav de återkommande intäkterna uppgick till 56,2 MSEK (43,0). Vidare uppgick EBIT till 7,9 MSEK (7,9), vilket motsvarade en EBIT-marginal om 14,1 procent (17,1). Periodens kassaflöde uppgick till -19,6 MSEK (5,4), vilket innebar att kassan minskade till 24,8 MSEK (46,6) vid utgången av kvartalet.

Ännu ett stabilt kvartal
De återkommande intäkterna ökade med 30,7 procent, vilket var i linje med vårt estimat och bolagets guidning för räkenskapsåret. Övriga marknader i Europa utanför Skandinavien uppvisade signifikant tillväxt och kompenserade för den lägre tillväxttakten i Sverige och övriga Skandinavien. Engångskostnader hänförliga till budstriden om Sensidose bidrog till en lägre EBIT än vår prognos, men justerat för händelsen var den underliggande lönsamheten i linje med vår förväntan.

Rent spel på läkemedelsportföljen
Under kvartalet såldes inga Covid-19-tester och möjligheterna framåt ser begränsade ut. Detta medför att bolaget kan fokusera fullt ut på läkemedelsportföljen för att växa de återkommande intäkterna. Framtidsutsikterna ser tämligen intressanta ut och vi ser flera tecken som tyder på att bolaget kan bibehålla den höga tillväxttakten under många år framöver. Tillsammans med de höga bruttomarginalerna bidrar det till en hävstång i affärsmodellen.

Outlook
Vi anser att både tillväxt- och lönsamhetspotentialen är betydande, och avspeglas inte alls i aktiekursen som har gått ned sedan vår senaste analysuppdatering. Vi räknar nu med lägre försäljning av Covid-19-tester och som en följd av detta har vi även sänkt vår prognos för EBIT något. I övrigt lämnas våra prognoser för kärnverksamheten oförändrade. I vårt huvudscenario ser vi nu en uppsida om 173,1 procent för 2024/25. Med en applicerad säkerhetsmarginal om 30 procent på våra estimat ser vi en uppsida om 91,2 procent.

Läs den fullständiga analysen här
https://storage.mfn.se/85dc8fda-92cb-48a3-a8a0-ce05ec7e4082/eql-pharma-rapportkommentar-q123-24.pdf

Finwire / Börsvärlden

Publicerad 28 August 2023, 22:12
RELATERAT FRÅN FINWIRE

17:38

Stockholmsbörsen sjönk på oroligheter i Tyskland, OMXS30-index ned 1,5

17:36

Demant sänker prognoserna för 2025

16:29

USA viktiga bolag klockan 16.13 - Ford Motor stiger 3,8 procent

16:28

USA konkurrenter klockan 16.13 - Nucor backar 1,7 procent

16:28

Wall Street sjunker i tisdagens inledande handel, S&P 500-index ned 0,6 procent

16:05

Lumito har fått tre vetenskapliga abstracts antagna till europeiska kongresser

15:56

Paul Tudor Jones: Börsen väntas falla till nya bottennivåer trots eventuellt lägre Kina-tullar

15:49

Ford bör kunna ta marknadsandelar givet USA-exponeringen - BofA

Aktuellt
SENASTE
17:00

JP Morgans globala inköpschefsindex för tjänstesektorn sjönk i april

16:06

EU presenterar plan för att fasa ut rysk energi senast 2027

16:00

DHL stärker e-handelserbjudandet med förvärv av IDS Fulfillment

15:56

Paul Tudor Jones: Börsen väntas falla till nya bottennivåer trots eventuellt lägre Kina-tullar

15:55

Boliden uppdaterar ramverk för grön finansiering

15:00

Inköpschefsindex för tjänsteindustrin i Brasilien sjönk i april

14:23

Norska laxaktier faller efter Kepler Cheuvreux nedgraderingar

14:04

Asmodee en 'dold pärla' - veckans top pick hos ABG Private Banking

Aktuellt
MEST LÄSTA

JP Morgans globala inköpschefsindex för tjänstesektorn sjönk i april

EU presenterar plan för att fasa ut rysk energi senast 2027

DHL stärker e-handelserbjudandet med förvärv av IDS Fulfillment

Paul Tudor Jones: Börsen väntas falla till nya bottennivåer trots eventuellt lägre Kina-tullar

Boliden uppdaterar ramverk för grön finansiering
Börsvärldens nyhetsbrev
SENASTE
17:00

JP Morgans globala inköpschefsindex för tjänstesektorn sjönk i april

16:06

EU presenterar plan för att fasa ut rysk energi senast 2027

16:00

DHL stärker e-handelserbjudandet med förvärv av IDS Fulfillment

15:56

Paul Tudor Jones: Börsen väntas falla till nya bottennivåer trots eventuellt lägre Kina-tullar

15:55

Boliden uppdaterar ramverk för grön finansiering

15:00

Inköpschefsindex för tjänsteindustrin i Brasilien sjönk i april

14:23

Norska laxaktier faller efter Kepler Cheuvreux nedgraderingar

14:04

Asmodee en 'dold pärla' - veckans top pick hos ABG Private Banking

LÄS MER

Sänkta estimat på Alfa Laval efter rapport

DHL stärker e-handelserbjudandet med förvärv av IDS Fulfillment

Ferrari ökade rörelseresultatet som väntat - upprepar prognoser

Tisdagens aktierekommendationer i översikt

Norska laxaktier faller efter Kepler Cheuvreux nedgraderingar

Klart sämre än väntat från Invisio

Asmodee en 'dold pärla' - veckans top pick hos ABG Private Banking

Lamborghini rapporterar starka Q1-siffror