DNB Carnegie sänker motiverat värde för Bactiguard
DNB Carnegie sänker det motiverade värdet för medicinteknikbolaget Bactiguard till 18-27 kronor (26-45), enligt en uppdragsanalys.
ANNONS
Revideringen återspeglar sänkta estimat för försäljningen under 2026-27 med 6-7 procent, och att den amerikanska traumaverksamheten har plockats ur modellen efter förändringarna i Zimmer Biomet-avtalet som kommunicerades i slutet av 2025.
“Med en hög andel fasta kostnader påverkas resultatet väsentligt, vilket har fått oss att sänka vårt intervall för motiverat värde”, skriver analyshuset.
Vad gäller Q4 väntas försäljningen minska på grund av tuffa jämförelsetal.
“På grund av en svår jämförelse med fjärde kvartalet 2024, då Becton Dickinson-försäljningen var rekordhög, prognostiserar vi att försäljningen kommer att minska med 10 procent organiskt”, skriver DNB Carnegie och tillägger att den rapporterade försäljningen väntas bli lägre med hela 20 procent.
Vidare spås justerat ebita bli oförändrat medan rörelseresultatet kommer att bli negativt på grund av den relativt höga avskrivningen.
