DNB Carnegie sänker det motiverade värdet för EQL Pharma
DNB Carnegie sänker sitt motiverade värde för generikabolaget EQL Pharma till 65-85 kronor (70-90) efter justerade prognoser och ökad osäkerhet på kort sikt, enligt en uppdragsanalys.
ANNONS
Analyshuset sänker ebit-prognoserna för de brutna räkenskapsåren 2025/26, 2026/27 och 2027/28 med 10, 13 respektive 7 procent, främst på grund av förhöjda fraktkostnader från konflikten i Mellanöstern, vilket väntas pågå åtminstone fram till och med under första halvåret 2026.
Samtidigt bedöms bolaget ha potential på medellång sikt.
"Även om effekterna på kort sikt delvis uppvägs av lägre rörelsekostnader, i linje med en något svagare tillväxt och aktivitet, ser vi fortsatt positiva tillväxtutsikter och anser att orderstocken talar för en fortsatt expansion. Eftersom lanseringarna under 2025/26 ger begränsad medvind anser vi dock att tillväxten i stor utsträckning är beroende av nya lanseringar, vars tidpunkt fortfarande är osäker, vilket innebär en viss prognosrisk för 2026/27", skriver analyshuset.
