DNB Carnegie: efter balansräkningsförbättringar framstår Vestum som ett attraktivt långsiktigt case

Bildkälla: Stockfoto

DNB Carnegie: efter balansräkningsförbättringar framstår Vestum som ett attraktivt långsiktigt case

Infrastrukturkoncernen Vestums andra kvartal var svagare än väntat med en justerad ebita på 102 miljoner kronor, vilket var 9 procent under konsensus och 8 procent lägre än motsvarande kvartal i fjol. Det konstaterar DNB Carnegie i en färsk analys.

Marginalpress inom installationsverksamheten tyngde resultatet och väntas bestå i tre till sex månader enligt bolaget.

DNB Carnegie sänker sina prognoser för 2025-2027 års justerade ebita med 3 till 5 procent och nedjusterar 2025 års justerade vinst per aktie med 11 procent på grund av valutaeffekter.

"På konferenssamtalet gav Vestum en positiv framtidskommentar för Flow Technology-verksamheten i Storbritannien och uppgav att bolaget planerar fler förvärv i regionen under andra halvåret 2025. Därför behåller vi rekommendationen köp med en riktkurs på 11,5 kronor", skriver DNB Carnegie.

Riktkursen på 11,5 kronor motsvarar en ev/ebita på 11,0 gånger baserat på analyshusets estimat för 2026, vilket är i nivå med jämförbara bolag och något lägre än Volati och Sdiptech.

Efter balansräkningsförbättringar bedömer DNB Carnegie att aktien framstår som ett mer attraktivt långsiktigt case, med stöd av bland annat det brittiska investeringsprogrammet AMP8.

Finwire / Börsvärlden

Publicerad 17 July 2025, 13:09

Aktuellt

Jørgen Evjen, vd för Akobo Minerals, intervjuas i Börsvärldens Fem Snabba.

Akobo Minerals, höggradig guldproduktion i världsklass – med starka marginaler och en växande portfölj

Christoffer De Geer, vd för B Treasury Capital, svarar på fem snabba frågor i Börsvärldens intervju.

BTC AB – Nykomling på börsen med bitcoin i fokus

Pia Renaudin, VD för SciBase, intervjuas av Börsvärlden i serien #FemSnabba.

Stark tillväxt och strategiska samarbeten – SciBase vd om nästa steg

Forskare från AlzeCure Pharma analyserar hjärndata via en hologramskärm – ett led i Alzheimerforskning

Alzheimerbolaget AlzeCure stärker finansieringen via emission och EU-anslag

Intervju med Joachim Samuelsson, Vd för Crunchfish

Intervju med Joachim Samuelsson, Vd för Crunchfish

Omslagsbild för Magazine Börsvärlden med futuristisk grafik av en bil i blått digitalt nätmönster. Stor röd cirkel med texten "NYTT NUMMER UTE NU!" och underrad med orden: "Intervjuer – Placeringar – Upplevelser – After Börs

Välkommen till sommarens nummer av Magazine Börsvärlden!

Publicera din analys på Börsvärlden

Publicera din analys på Börsvärlden

SENASTE

Verve Group tillkännager förändringar i ledningsgruppen

Affärsvärlden lämnar en köprekommendation på Essity - rekordlåg värdering

Amerikanska NAHB husmarknadsindex var som väntat i juli

Lovable tar in 1,9 miljarder kronor - värderas till 17 miljarder

Tietoevry väntas redovisa 48 miljoner euro i justerat ebita - Vara

Uber ingår avtal med Lucid och Nuro om robottaxibilar

Alfa Laval väntas redovisa 3 044 miljoner kronor i justerat ebita - Bloomberg

Sveaskog ökar omsättning och operativt rörelseresultat - höga virkespriser

Aktuellt

Jørgen Evjen, vd för Akobo Minerals, intervjuas i Börsvärldens Fem Snabba.

Akobo Minerals, höggradig guldproduktion i världsklass – med starka marginaler och en växande portfölj

Christoffer De Geer, vd för B Treasury Capital, svarar på fem snabba frågor i Börsvärldens intervju.

BTC AB – Nykomling på börsen med bitcoin i fokus

Pia Renaudin, VD för SciBase, intervjuas av Börsvärlden i serien #FemSnabba.

Stark tillväxt och strategiska samarbeten – SciBase vd om nästa steg

Forskare från AlzeCure Pharma analyserar hjärndata via en hologramskärm – ett led i Alzheimerforskning

Alzheimerbolaget AlzeCure stärker finansieringen via emission och EU-anslag

Intervju med Joachim Samuelsson, Vd för Crunchfish

Intervju med Joachim Samuelsson, Vd för Crunchfish

Omslagsbild för Magazine Börsvärlden med futuristisk grafik av en bil i blått digitalt nätmönster. Stor röd cirkel med texten "NYTT NUMMER UTE NU!" och underrad med orden: "Intervjuer – Placeringar – Upplevelser – After Börs

Välkommen till sommarens nummer av Magazine Börsvärlden!

Publicera din analys på Börsvärlden

Publicera din analys på Börsvärlden

MEST LÄSTA

SENASTE

Verve Group tillkännager förändringar i ledningsgruppen

Affärsvärlden lämnar en köprekommendation på Essity - rekordlåg värdering

Amerikanska NAHB husmarknadsindex var som väntat i juli

Lovable tar in 1,9 miljarder kronor - värderas till 17 miljarder

Tietoevry väntas redovisa 48 miljoner euro i justerat ebita - Vara

Uber ingår avtal med Lucid och Nuro om robottaxibilar

Alfa Laval väntas redovisa 3 044 miljoner kronor i justerat ebita - Bloomberg

Sveaskog ökar omsättning och operativt rörelseresultat - höga virkespriser

LÄS MER

Affärsvärlden lämnar en köprekommendation på Essity - rekordlåg värdering

Philadelpha Fed index högre än väntat i juli

Saab väntas redovisa 1 707 miljoner kronor i rörelseresultat - Bloomberg

Lagercrantz väntas redovisa 420 miljoner kronor i ebita - Factset

Amerikanska NAHB husmarknadsindex var som väntat i juli

Troax väntas redovisa 7,3 miljoner euro i rörelseresultat - Bloomberg

Labour vill låta 16-åringar få rösta i Storbritannien

Uppgifter: EU föreslår gemensam upplåning för att finansiera krisverktyg på 400 miljarder euro - BN