Di sätter köp på Electrolux - ser uppsida på 40 procent
Dagens industri sätter en köprekommendation på vitvarubolaget Electrolux under vinjetten Veckans aktie.
ANNONS
Tidningen påpekar att rallyt från Q4-rapporten, där Electrolux skrällde med en rörelsevinst på 30 procent över förväntan och utlöste den bästa börsdagen i modern tid, har totalt försvunnit i spåren av Irankriget och oro för att Trump kan sänka ståltullarna vilket skulle missgynna bolaget.
Men givet att konjunkturen och konsumentförtroendet inte blir varaktigt skadat av kriget bedömer Di att bolaget kan tjäna 2,5 miljarder kronor efter skatt under 2026. Det motsvarar drygt 8 kronor per aktie och ett blygsamt p/e-tal på endast 7.
“Det är en värdering som med lätthet motiverar ett kurslyft på minst 40 procent”, skriver Di.
Tidningen varnar samtidigt för två risker som kan förstöra köpanalysen: 1) en potentiell nyemission samt 2) en utebliven vändning av den segdragna förlusthärden i Nordamerika.
“Om nyemissionen lyser med sin frånvaro, vilket Di nu räknar med, kommer aktiekursen att lysa starkt. Den höga skuldsättningen och den svaga historiken gör dock att rekommendationen ska etiketteras med hög risk”, skriver tidningen.
