Chelonia Select ökade 4,14 procent i juli - lyfter fram Loomis efter rapportperioden

Fonden Chelonia Select steg 4,14 procent i juli. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 6,62 procent. Det framgår av en månadsrapport från fondens förvaltare Magnus Angenfelt.

De största positiva bidragsgivarna under månaden var långpositionerna i Hoist, Traton och Saab.

Förvaltaren beskriver den senaste tiden som utmanande för investerare med fokus på värde- och kvalitetsaktier, samtidigt som momentumstrategier med AI som tema har utvecklats starkt. Enligt förvaltaren har Chelonia trots detta klarat perioden överraskande väl.

I månadsbrevet lyfter man fram den brittiske investeraren Terry Smith, som under sommaren meddelat att han delvis ändrar sin investeringsstrategi för att i större utsträckning ta hänsyn till momentum i aktieurvalen.

Förvaltaren jämför detta med hedgefondsförvaltaren Julian Robertsons beslut att stänga Tiger Management Group år 2000 efter flera års underavkastning. Enligt fonden kan Terry Smiths strategiförändring visa sig vara feltajmad och fonden bedömer att en vändning kan vara nära när den sista entusiasten ger upp.

Förvaltaren lyfter också fram innehavet Loomis efter juli månads rapportperiod, där bolaget fortsatt att utvecklas väl utanför strålkastarljuset.

Förvaltaren skriver att mängden kontanter i euro och dollar har fortsatt att öka samtidigt som Loomis breddat verksamheten till digitala betalningar och transporter, bland annat av ädelmetaller. Den traditionella verksamheten med värdetransporter, bankomater och uppräkningscentraler står nu för mindre än 60 procent av omsättningen.

Vidare uppges att Loomis redovisade en organisk tillväxt på 7 procent under det senaste kvartalet. I USA, som beskrivs som bolagets största marknad, uppgick rörelsemarginalen (ebita) till 18 procent vid halvårsskiftet.

Förvaltaren skriver också att Loomis har genomfört kompletterande företagsförvärv och att bolaget i år har en direktavkastning på 9 procent, inklusive återköp av aktier. Avslutningsvis framhåller fonden att möjligheter kan finnas bland aktier som marknaden ratat.

Chelonia Select, %	juli, 2026
Fond MM, förändring i procent	4,14
Fond i år, förändring i procent	6,62

Chelonia Select ökade 4,14 procent i juli - lyfter fram Loomis efter rapportperioden

Aspelin: Stark orderingång – men marknaden har blivit betydligt mer selektiv

OpenIR lanserar ny plattform för att förenkla börsinformation

Publicera din analys på Börsvärlden

Aspelin: Stark orderingång – men marknaden har blivit betydligt mer selektiv

OpenIR lanserar ny plattform för att förenkla börsinformation

Publicera din analys på Börsvärlden

Chelonia Select ökade 4,14 procent i juli - lyfter fram Loomis efter rapportperioden

Aspelin: Stark orderingång – men marknaden har blivit betydligt mer selektiv

OpenIR lanserar ny plattform för att förenkla börsinformation

Publicera din analys på Börsvärlden

Aspelin: Stark orderingång – men marknaden har blivit betydligt mer selektiv

OpenIR lanserar ny plattform för att förenkla börsinformation

Publicera din analys på Börsvärlden

AI-startupen Volta Infra tecknar AI-avtal värt 10 miljarder dollar

Amerikanska lediga jobb uppgick till 7,359 miljoner i juni

Fords USA-försäljning minskade med 10 procent i juli

Inköpschefsindex för industrin i Kanada ökade i juli

Tillverkare av optiska komponenter stiger på uppgifter om importförbud i USA - Sivers dras med upp

Samtycke till nyhetsbrev