Carnegie Global Quality Companies minskade 5,89 procent i september

Carnegie Global Quality Companies minskade 5,89 procent i september - Olympus och LKQ nya innehav

Fonden Carnegie Global Quality Companies A minskade 5,89 procent i september. Sedan årsskiftet har fonden minskat 10,35 procent. Det framgår av en månadsrapport från fondens förvaltarduo bestående av Simon Reinius och Emanuel Furubo.

Inledningsvis skriver förvaltaren att marknaden fortsatte sjunka under september månad och har nu tre raka negativa kvartal bakom sig.

Största positiva bidragsgivare på sektornivå var hälsovård och industri. I den negativa vågskålen återfanns finans och sällanköpsvaror. På bolagsnivå presterade undervärderade läkemedelsbolag såsom Bristol-Meyers Squibb, Merck & Co samt Roche bäst.

Portföljförändringar skedde under månaden i form av att hela positionen i Nintendo såldes efter en väldigt gynnsam period. Förvaltarna ser framöver en högre risk i bolaget i form av vikande tillväxt med höga jämförelsetal samt en osäker pipeline.

Två nya bolag i portföljen är LKQ och Olympus. LKQ specialiserar sig på försäljning av reservdelar och reparationer av bilar.

"Vår syn är att marknaden uppfattar bolag som mer cykliskt än vad det egentligen är och därför tillsätter det en alltför låg värdering, som också fallit över 20 procent sedan årsskiftet. Som en bonus är bolaget också stora inom fordonsåtervinning som bör gynnas i och med att vi går över till ett kretsloppssamhälle", skriver förvaltaren.

Avslutningsvis skriver förvaltaren att vid dessa nedgångsnivåer, i en marknad präglad av pessimism har en investering i aktier historiskt givit väldigt god avkastning för en långsiktig placerare.

Störst sektorexponering hade fonden vid månadsskiftet mot teknik, hälsovård och konsumtion. Störst geografisk exponering hade man mot USA på 46,2 procent följt av Storbritannien och Frankrike på 13,0 respektive 8,3 procent.

Största enskilda innehav var vid månadsskiftet Alphabet, Roche Holding och Unilever med portföljvikter om 5,1, 4,4 respektive 4,2 procent.

Carnegie Global Quality Companies A, %	september, 2022
Fond MM, förändring i procent	-5,89
Fond i år, förändring i procent	-10,35

Carnegie Global Quality Companies minskade 5,89 procent i september - Olympus och LKQ nya innehav

Intervju med Henrik Eklund, Vd för New Property

Sverige tappar fart – och det är dags att agera

Bra Snack! om rapportperioden, ABB-affären och varför Sandvik tog kommandot

Nytt nummer av Magazine Börsvärlden!

Publicera din analys på Börsvärlden

Intervju med Henrik Eklund, Vd för New Property

Sverige tappar fart – och det är dags att agera

Bra Snack! om rapportperioden, ABB-affären och varför Sandvik tog kommandot

Nytt nummer av Magazine Börsvärlden!

Publicera din analys på Börsvärlden

Carnegie Global Quality Companies minskade 5,89 procent i september - Olympus och LKQ nya innehav

Intervju med Henrik Eklund, Vd för New Property

Sverige tappar fart – och det är dags att agera

Bra Snack! om rapportperioden, ABB-affären och varför Sandvik tog kommandot

Nytt nummer av Magazine Börsvärlden!

Publicera din analys på Börsvärlden

Intervju med Henrik Eklund, Vd för New Property

Sverige tappar fart – och det är dags att agera

Bra Snack! om rapportperioden, ABB-affären och varför Sandvik tog kommandot

Nytt nummer av Magazine Börsvärlden!

Publicera din analys på Börsvärlden

Google presenterar eftergifter efter EU-böter - men ingen uppdelning

Nedåt på Europabörserna

Uppgifter: Samsung höjer priserna på serverminnen med 30 till 60 procent - Reuters

Sammanslagning av europeiska dollarreserver uppges ha diskuterats - Reuters

Avensias omsättning i oktober var preliminärt 39,4 miljoner kronor

Samtycke till nyhetsbrev