Captor Dahlia Green Bond minskade 3,4 procent i augusti - överhettad arbetsmarknad i USA och hög inflation oroar

Fonden Captor Dahlia Green Bond minskade 3,4 procent i augusti. Sedan årsskiftet har fonden minskat 12,8 procent. Det framgår av en månadsrapport från fondens förvaltarduo bestående av Daniel Karlgren och Cecilia Dahlstedt Myrgård.

Inledningsvis skriver förvaltarduon att semesterstämningen på räntemarknaden plötsligt försvann vid mitten av månaden i takt med flera närliggande räntehöjningar.

Den svenska femåriga swapräntan steg som högst till 3,06 procent men avslutade, efter en mindre korrigering, på 2,95 procent. Motsvarande femåriga ränta i euro steg hela 93 räntebaspunkter.

"Kombinationen av en överhettad arbetsmarknad i framför allt USA och höga inflationssiffror ger en bild av att kraftiga åtgärder i form av höjda räntor kommer att behövas för att kyla ner ekonomin och inflationsförväntningarna. Detta medför att sannolikheten för en mjuklandning minskar", skriver förvaltarduon.

Vidare har även kreditmarknaden sett stora rörelser där kreditspreadar i euro gått isär betydligt mer än de svenska under augusti månad.

Vid månadsskiftet var fondens största sektorexponering mot bank/finans följt av infrastruktur och fastigheter med exponeringar om 27,8, 22,1 respektive 18,9 procent.

Störst geografisk allokering vid månadsskiftet var mot Sverige på 46,5 procent följt av Norge på 12,9 procent och Nederländerna på 9,82 procent.

Största enskilda innehav var SEB, BASF och LeasePlan med portföljvikter på 2,6, 2,6 respektive 2,5 procent.

Största emittenter var Stockholm Exergi, Fabege och Atrium Ljungberg med portföljvikter om 3,2, 2,7 respektive 2,6 procent.

Vid månadsskiftet hade 43,2 procent av fondens innehav en BBB-rating och 35,2 procent hade en A-rating. Innehav med AA-rating eller AAA-rating utgjorde 11,6 respektive 8,93 procent av portföljen.

Den genomsnittliga durationen var vid månadsskiftet 4,64 år. Kreditdurationen var 5,38 år. Spread mot swap var 1,25 procent.

Captor Dahlia Green Bond, %	augusti, 2022
Fond MM, förändring i procent	-3,4
Fond i år, förändring i procent	-12,8

Captor Dahlia Green Bond minskade 3,4 procent i augusti - överhettad arbetsmarknad i USA och hög inflation oroar

Intervju med Henrik Eklund, Vd för New Property

Sverige tappar fart – och det är dags att agera

Bra Snack! om rapportperioden, ABB-affären och varför Sandvik tog kommandot

Nytt nummer av Magazine Börsvärlden!

Publicera din analys på Börsvärlden

Intervju med Henrik Eklund, Vd för New Property

Sverige tappar fart – och det är dags att agera

Bra Snack! om rapportperioden, ABB-affären och varför Sandvik tog kommandot

Nytt nummer av Magazine Börsvärlden!

Publicera din analys på Börsvärlden

Captor Dahlia Green Bond minskade 3,4 procent i augusti - överhettad arbetsmarknad i USA och hög inflation oroar

Intervju med Henrik Eklund, Vd för New Property

Sverige tappar fart – och det är dags att agera

Bra Snack! om rapportperioden, ABB-affären och varför Sandvik tog kommandot

Nytt nummer av Magazine Börsvärlden!

Publicera din analys på Börsvärlden

Intervju med Henrik Eklund, Vd för New Property

Sverige tappar fart – och det är dags att agera

Bra Snack! om rapportperioden, ABB-affären och varför Sandvik tog kommandot

Nytt nummer av Magazine Börsvärlden!

Publicera din analys på Börsvärlden

Amerikanska råoljelager (DOE) ökade mer än väntat under förra veckan

Tesla återkallar 10 500 Powerwall 2-batterier i USA på grund av brandrisk

DNB Carnegie drar ner motiverat värde på BTS till 151-194 kronor

Hasset: Arbetslöshetssiffran utelämnas i oktober månads sysselsättningsrapport

Nato skrotar Boeing-affär, Saabs Globaleye kan bli alternativet - Di

Samtycke till nyhetsbrev