Alfa Laval får höjda riktkurser efter rapport - analytiker ser förbättrade utsikter
Industribolaget Alfa Laval släppte under tisdagen sin rapport för det andra kvartalet. Dagen därpå följer flera analyshus upp med uppdaterade synsätt, rekommendationer och riktkurser.
ANNONS
I en analys skriver Ålandsbanken att Alfa Lavals rapport i stora drag var i linje med såväl deras egna som marknadens förväntningar på koncernnivå. Bankens egna prognoser för 2026 innebär ett börsvärde om 18,5 gånger vinsten och ett företagsvärde på 13,9 gånger ebit. Det är nivåer som inte anses ansträngda.
"Den starka balansräkningen ger goda möjligheter till fler kompletterande förvärv. Vår värderingsmodell indikerar ett värde på ca 475 SEK/aktie – vi har en positiv syn på aktien", kommenterar Ålandsbanken.
Även Pareto Securities pekar i sin analys på siffror som överlag var i linje med förväntningarna. Även om estimaten för justerat ebita sänks med 1-2 procent för 2025 och 2026, ser man en energidriven mix växa fram, vilket hävdas vara är den viktigaste värdedrivaren för aktien.
Pareto upprepar därför sin behåll-rekommendation och riktkurs på 420 kronor för aktien.
Handelsbanken anser att rapporten bekräftade bankens tidigare syn att oron kring Marine varit överdriven. Banken lyfter fram fortsatt stark lönsamhet i segmentet, höga globala orderböcker och tecken på ökade fartygsbeställningar utanför högtankfartyg.
"Med det sagt har EV/EBIT-multipeln minskat med 20 procent sedan toppen, oaktat att orderstocken fortfarande motsvarar ett helt års försäljning inom Marine. Vi tror att fokus framöver kan skifta mot andra divisioner där vi förväntar oss tillväxt. Värderingen ligger under tioårsgenomsnittet och vi menar att det inte reflekterar bättre organisk tillväxt, utsikter och kvalitet. Vi upprepar vår rekommendation Köp", skriver Handelsbanken.
Övriga analyshus med uppdateringar på Alfa Laval inkluderar:
Danske Bank höjer Alfa Laval till köp (behåll), riktkurs 470 kronor.
Deutsche Bank sänker riktkursen för Alfa Laval till 472 kronor (487), upprepar köp.
RBC höjer riktkursen för Alfa Laval till 530 kronor (520), upprepar outperform.
Morgan Stanley höjer riktkursen för Alfa Laval till 420 kronor (398), upprepar undervikt.
Barclays höjer riktkursen för Alfa Laval till 460 kronor (450), upprepar övervikt.
