Ålandsbanken positiva till Siemens - 'renodlingen börjar bära frukt'
Ålandsbanken skriver i en morgonkommentar att de är fortsatt positiva till tyska konglomeratbjässen Siemens.
ANNONS
"Aktien har utvecklats sig starkare än konkurrenterna under året i spåren av succesivt förbättrade utsikter inom Digital Industries samt fortsatt stark orderingång. Bolagets utsikter för 2025 ger nu ett fundamentalt stöd och i takt med att renodlingen börjar bära frukt bör konglomeratrabatten minska ytterligare", skriver Ålandsbanken.
Banken lyfter fram att värderingen, mätt som p/e, som både för prognoserna för 2025 och 2026 är lägre än för både konkurrenterna Schneider och ABB samt att direktavkastningen bedöms som god på 2,5-3,0 procent för 2025.
Banken lyfter fram att rapporten för det tredje kvartalet var bra. Intäkterna växte med 5 procent till 19,4 miljarder euro, vilket var i linje med väntat. Samtidigt växte orderboken 28 procent till 24,72 miljarder euro och kom in 13,8 procent bättre än analytikerkonsensus.
Bolaget upprepade prognoserna för helåret 2025 och väntar sig bland annat en organisk tillväxt i intervallet 2-7 procent.
"Bolagets fokus på renodling, där de redan har knoppat av ett flertal verksamheter (senast Siemens Energy +90% YTD) börjar bära frukt och fokus ligger nu på de två största affärsområdena sett till rörelseresultat Digital Industries och Smart Infrastructure där Siemens har starka marknadspositioner."
