Ålandsbanken: Cykliskt och sällanköp gynnas av vapenvilan, negativt för energi
Ålandsbanken höjer den rekommenderade aktievikten till en lätt övervikt från tidigare neutral, efter att USA och Iran enats om en temporär vapenvila.
ANNONS
Bedömningen är att börserna kommer lyfta eftersom detta minskar risker för vinstestimaten samt innebär en generellt lägre riskpremie.
Fortsättningsvis tros det mest sannolika scenariot bli att man får se en reversering av den utveckling som präglat aktiemarknaderna sedan krigsutbrottet för sex veckor sedan.
I ett sådant fall bedöms detta gynna cykliska sektorer, där bland annat Atlas Copco, Epiroc, Volvo, SKF och Boliden tros kunna rekylera upp. Positivt blir detta även för bolag inom sällanköpsvaror såsom Thule, Harvia och Autoliv.
Desto mer neutralt blir detta för finansiella bolag och bolag inom försvarssektorn, medan energi- och energirelaterade bolag väntas missgynnas.
Även om många osäkerheter kvarstår bedömer banken att “den stora rotationen på kort sikt kommer att vara från energisektorn mot traditionella cykliska aktier”, står det i morgonkommentaren.
