Aktiespararna ser köpläge i Nederman med riktkurs 195 kronor
Miljöteknikbolaget Nederman får köpråd av Aktiespararna med riktkursen 195 kronor.
ANNONS
"Luftreningsbolaget har haft en tuff period, både operativt och på börsen, tyngd av bland annat handelspolitik och en svagare konjunktur. Den underliggande affären är dock solid och till dagens värdering, som vi anser tar höjd för osäkerheten, ser vi nu köpläge", skriver Aktiespararna i en summering.
Efter förväntad nolltillväxt i år räknar analyshuset med att tillväxten tar fart under 2026-2027 med uppgångar på 6 respektive 7 procent.
"I takt med ökade volymer ser vi en EBITA-marginal på strax över 12 procent 2027, vilket är en bit under bolagets mål på över 14 procent. På denna prognos värderas aktien till cirka 9x EV/EBITA eller cirka 12x vinsten 2027, vilket är lågt historiskt."
Som jämförelse handlas amerikanska Donaldson till cirka 20x vinsten och Absolent och Systemair till cirka 11x och 14x vinsten samma år.
"Med en motiverad EV/EBITA-multipel på 11x för 2027 trycker vi på köpknappen."
