"Aktieportföljen som är global, består till 40 procent av (defensiva) högutdelande kvalitetsaktier och till resterande del av aktier med mer potential såsom värdeaktier i både mogna marknader och i tillväxtmarknader. De två sistnämnda förväntas successivt utgöra en allt större andel. Fonden gynnas i dagsläget av en svagare krona (speciellt mot dollarn), stigande priser på värdeaktier, fallande amerikanska långräntor, en starkare yen, stigande guldpris och en gynnsam utveckling för obligationer i tillväxtmarknader", skriver förvaltaren.
Fonden gynnades dels av en svag svensk krona men framförallt av ett starkt guldpris som steg över 7 procent. Aktieportföljen avslutade månaden oförändrad där globala kvalitets- och värdeaktier bidrog positivt medan tillväxtmarknader bidrog negativt. Ytterligare negativa bidrag kom från långa statsobligationer samt obligationer med kort löptid.
"Saxxum Aktivs indexexponering mot tillväxtmarknader har innehållit ryska värdepapper i form av både aktier och obligationer. Ryssland var en medelstor exponering i de flesta index med fokus på tillväxtmarknader. I och med den senaste veckans sanktioner och de ryska motreaktionerna är den direkta exponeringen mot Ryssland nu noll. De underliggande värdepappren har emellertid inte kunnat avyttras eftersom de finansiella marknaderna har varit stängda i Ryssland", skriver Du Rietz.
Samtliga ryska värdepapper har satts till noll i både NAV-beräkningar och marknadspriser på ETF:er. Det finns därför ingen risk för ytterligare förluster på ryska tillgångar i fonden enligt förvaltaren.
Gällande tillgångsfördelningen i fonden var 45,8 procent av allokerat kapital investerat i aktier. 34,8 procent var investerat i obligationer och 3,7 procent i råvaror. Andelen likvida medel uppgick till drygt 6 procent.
| Aktie-Ansvar Saxxum Aktiv, % | februari, 2022 |
| Fond MM, förändring i procent | -0,2 |
| Index MM, förändring i procent | -1,1 |
| Fond i år, förändring i procent | 2,4 |
| Index i år, förändring i procent | -3,0 |
Aktuellt
SENASTE
