Aktie-Ansvar Räntestrategi ökade 1,01 procent i december - ökar exponeringen mot implicit aktievolatilitet

Fonden Aktie-Ansvar Räntestrategi steg 1,01 procent i december. Under det gångna helåret steg fonden 6,64 procent. Det framgår av en månadsrapport skriven av fondens förvaltare Maria Ljungqvist.

Inledningsvis skriver förvaltaren att fonden fick positiva bidrag från kreditspreadar och underliggande räntor. Kreditexponeringen bidrog positivt, främst eftersom kreditspreadarna minskade, men även kreditspreadarnas bidrag till fondens löpande ränta stod för en betydande del av avkastningen.

“Även rörelserna i de underliggande räntorna var betydelsefulla för avkastningen eftersom en räntenedgång motsvaras av en uppgång i obligationskurserna”, skriver förvaltaren också.

Bland de innehav som kom med störst positiva bidrag fanns SIBS obligation, Infralogistics obligation samt Balders och Castellums hybridobligationer.

Fondens derviatstrategier bidrog också positivt, medan en spreadposition mellan svenska bostadsobligationer och svenska statsobligationer bidrog marginellt negativt till avkastningen. Under månaden tyngde även exponeringen mot implicit aktievolatilitet.

Vidare skriver förvaltaren att man utnyttjat marknadsrörelsen under månaden till att öka exponeringen mot implicit aktievolatilitet. Exponeringen hålls genom en ETF.

Under månaden har man också ökat andelen asiatisk high yield. Förvaltaren skriver att en ytterligare ökning kan bli aktuell, men att exponeringen även fortsättningsvis endast kommer att utgöra en mindre del av fondens totala exponering.

“Under december har denna exponering ökats från 0,6 till 0,7 i ljuset av att andelen kredithändelser är på väg ner i regionen och kreditspreadarna är relativt höga samtidigt som denna exponering bidrar till fondens diversifiering”, förklarar förvaltaren.

Räntedurationen minskade till 0,31 år från 0,75 år vid utgången av månaden. Fondens kreditduration minskade till 2,8 år från 3,1 år under månaden.

De största innehaven i portföljen vid månadsskiftet var Stadshypotek, Nordea Hypotek och Teollisuuden Voima med portföljvikter om 20,06, 6,08 respektive 4,42 procent.

Aktie-Ansvar Räntestrategi, %	december, 2023
Fond MM, förändring i procent	1,01
Fond helår, förändring i procent	6,64

Aktie-Ansvar Räntestrategi ökade 1,01 procent i december - ökar exponeringen mot implicit aktievolatilitet

Intervju med Christian Byhmer, Vd för Byhmgard

Nytt nummer av Magazine Börsvärlden!

CapSek tar nästa kliv – planerar omvänt förvärv och fokuserar på stark tillväxt

Vatten – den bortglömda megatrenden

Publicera din analys på Börsvärlden

Intervju med Christian Byhmer, Vd för Byhmgard

Nytt nummer av Magazine Börsvärlden!

CapSek tar nästa kliv – planerar omvänt förvärv och fokuserar på stark tillväxt

Vatten – den bortglömda megatrenden

Publicera din analys på Börsvärlden

Aktie-Ansvar Räntestrategi ökade 1,01 procent i december - ökar exponeringen mot implicit aktievolatilitet

Intervju med Christian Byhmer, Vd för Byhmgard

Nytt nummer av Magazine Börsvärlden!

CapSek tar nästa kliv – planerar omvänt förvärv och fokuserar på stark tillväxt

Vatten – den bortglömda megatrenden

Publicera din analys på Börsvärlden

Intervju med Christian Byhmer, Vd för Byhmgard

Nytt nummer av Magazine Börsvärlden!

CapSek tar nästa kliv – planerar omvänt förvärv och fokuserar på stark tillväxt

Vatten – den bortglömda megatrenden

Publicera din analys på Börsvärlden

Svensk spellagstiftning och nya EU-regler – så påverkas spelbolagens kassaflöden

Chicago inköpschefsindex steg mer än väntat i oktober

EFN avslöjar: AB Volvos kronprins får ny jätteroll

Nordea tonar ned bubbeloron i techsektorn

Nordea behåller övervikt i aktier

Samtycke till nyhetsbrev