Prisinformation från TradingView
Aktie-Ansvar Räntestrategi ökade 0,47 procent i oktober - den underliggande förräntningstakten bidrog positivt
Bildkälla: Stockfoto

Aktie-Ansvar Räntestrategi ökade 0,47 procent i oktober - den underliggande förräntningstakten bidrog positivt

Fonden Aktie-Ansvar Räntestrategi steg 0,47 procent i oktober. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 5,94 procent. Det framgår av en månadsrapport skriven av fondens förvaltare Maria Ljungqvist.

Inledningsvis konstateras att den underliggande förräntningstakten kan förklara nära hälften av fondens avkastning i oktober. Under månaden föll dessutom korta räntor, medan långa räntor steg.

"Portföljen har en stor andel innehav med Stibor 3 månader som underliggande ränta. Stibor 3 månader sjönk under oktober från 3,08 procent till 2,85 procent. Det betyder att den underliggande förräntningstakten var högre i början av månaden och lägre i slutet", skriver förvaltaren.

Uppgången i långa marknadsräntor motverkades dock av några innehav i utländska fastkupongsobligationer med lång ränteduration.

Vidare skriver förvaltaren att krediter har blivit allt dyrare i relation till fundamenta och att spreadrörelserna därmed inte kommer ge ett lika positiva bidrag som tidigare. Samtidigt har riskaptiten på svenska företagsobligationsmarknaden, som fonden har stor direktexponering mot, varit god i oktober, där flera high yield-bolag i svagare segment har genomfört lyckade obligationsemissioner, enligt förvaltaren.

"Generellt har kreditspreadar i den svenska marknaden varit ganska stabila då de redan kommit ned till ganska tajta nivåer sedan en tid tillbaka. Dock har fonden totalt sett ändå fått ett positivt bidrag från spreadrörelserna på sina innehav i oktober."

Bland annat beskrivs Kährs och Stillfronts obligationer ha utvecklats väl spreadmässigt, vilket även obligationer från Magnolia Bostad och Balder gjort. AT1:or utgivna i amerikanska dollar av Swedbank och Handelsbanken har också gynnats.

Fonden är fortsatt positionerad för stabila eller minskande kreditspreadar, men de väntas nu ligga kvar på samma nivå framöver.

Samtidigt befinner sig svensk ekonomi i en konjunktursvacka med stigande arbetslöshet och konkurser. Med förväntade styrräntesänkningar har förvaltaren valt att hålla en kort ränteduration, som i slutet av oktober var 0,1.

Fonden har fortsatt kreditriskexponering, där andelen high yield-emittenter var relativt låg på 28 procent och andelen obligationsinnehav med AAA-rating var relativt hög på knappt 13 procent. Allokeringen kan komma att justeras beroende på utvecklingen i penningpolitiken och betalningsinställelser globalt. Kreditdurationen låg i slutet av månaden på 2,5 år.

De största emittenterna i fondens portfölj var vid månadsskiftet Stadshypotek, Balder och Fastpartner med portföljvikter om 11,84, 4,05 respektive 3,93 procent.

Aktie-Ansvar Räntestrategi, %oktober, 2024
Fond MM, förändring i procent0,47
Fond i år, förändring i procent5,94

Finwire / Börsvärlden

Publicerad 15 November 2024, 14:12
RELATERAT FRÅN FINWIRE

13:25

Odin Small Cap ökade 1,41 procent i april - sålt innehaven i Fortnox och Mips

13:19

Ny styrelse i Fondbolagens förening

13:05

Odin Sustainable Corporate Bond ökade 0,46 procent i april - investerat i fyra obligationer

12:42

Odin Global minskade 2,63 procent i april - företag sänker försäljningsprognoser

12:33

Odin Sverige minskade 0,05 procent i april - Stockholmsbörsen återhämtade kraftiga nedgångar

12:17

Odin Norden ökade 1,89 procent i april - överlag bra Q1-rapporter för portföljbolagen

11:35

Odin USA minskade 5,40 procent i april - ser ny era av ökad geopolitisk rivalitet och protektionism

11:30

Odin Emerging Markets minskade 1,93 procent i april - stabil rapport från HDFC Bank

Aktuellt
SENASTE
13:23

Trump säger att läkemedelspriserna ska ner med 59 procent

13:14

Polestar ökar omsättning och minskar förlusten

13:10

Tessin Nordics investering i Alfa Kraft Fonder godkänd av FI

13:09

Källor: Softbanks Stargate-investering allt mindre sannolik - BN

13:03

Måndagens aktierekommendationer i översikt

12:18

Bästa snabblån utan UC: Test

12:15

Sänkt genomsnittlig riktkurs på Hexagon efter rapport

12:01

Antalet öppet arbetslösa i Sverige minskade med 2 318 personer i förra veckan - Arbetsförmedlingen

Aktuellt
MEST LÄSTA

Trump säger att läkemedelspriserna ska ner med 59 procent

Polestar ökar omsättning och minskar förlusten

Tessin Nordics investering i Alfa Kraft Fonder godkänd av FI

Källor: Softbanks Stargate-investering allt mindre sannolik - BN

Måndagens aktierekommendationer i översikt
Börsvärldens nyhetsbrev
SENASTE
13:23

Trump säger att läkemedelspriserna ska ner med 59 procent

13:14

Polestar ökar omsättning och minskar förlusten

13:10

Tessin Nordics investering i Alfa Kraft Fonder godkänd av FI

13:09

Källor: Softbanks Stargate-investering allt mindre sannolik - BN

13:03

Måndagens aktierekommendationer i översikt

12:18

Bästa snabblån utan UC: Test

12:15

Sänkt genomsnittlig riktkurs på Hexagon efter rapport

12:01

Antalet öppet arbetslösa i Sverige minskade med 2 318 personer i förra veckan - Arbetsförmedlingen

LÄS MER

Antalet öppet arbetslösa i Sverige minskade med 2 318 personer i förra veckan - Arbetsförmedlingen

Kalqyl: Tuffaste perioden för Infracom är förbi

Avsalts styrelse föreslås till omval

Mäklare: Allt fler väljer bort Hemnet efter prishöjningen - Di

Höjd genomsnittlig riktkurs på Lifco efter rapport

Höjt vinstkonsensus för Billerud efter rapport

Bästa snabblån utan UC: Test

Trump säger att läkemedelspriserna ska ner med 59 procent