Prisinformation från TradingView
Aktie-Ansvar Räntestrategi ökade 0,47 procent i oktober - den underliggande förräntningstakten bidrog positivt
Bildkälla: Stockfoto

Aktie-Ansvar Räntestrategi ökade 0,47 procent i oktober - den underliggande förräntningstakten bidrog positivt

Fonden Aktie-Ansvar Räntestrategi steg 0,47 procent i oktober. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 5,94 procent. Det framgår av en månadsrapport skriven av fondens förvaltare Maria Ljungqvist.

Inledningsvis konstateras att den underliggande förräntningstakten kan förklara nära hälften av fondens avkastning i oktober. Under månaden föll dessutom korta räntor, medan långa räntor steg.

"Portföljen har en stor andel innehav med Stibor 3 månader som underliggande ränta. Stibor 3 månader sjönk under oktober från 3,08 procent till 2,85 procent. Det betyder att den underliggande förräntningstakten var högre i början av månaden och lägre i slutet", skriver förvaltaren.

Uppgången i långa marknadsräntor motverkades dock av några innehav i utländska fastkupongsobligationer med lång ränteduration.

Vidare skriver förvaltaren att krediter har blivit allt dyrare i relation till fundamenta och att spreadrörelserna därmed inte kommer ge ett lika positiva bidrag som tidigare. Samtidigt har riskaptiten på svenska företagsobligationsmarknaden, som fonden har stor direktexponering mot, varit god i oktober, där flera high yield-bolag i svagare segment har genomfört lyckade obligationsemissioner, enligt förvaltaren.

"Generellt har kreditspreadar i den svenska marknaden varit ganska stabila då de redan kommit ned till ganska tajta nivåer sedan en tid tillbaka. Dock har fonden totalt sett ändå fått ett positivt bidrag från spreadrörelserna på sina innehav i oktober."

Bland annat beskrivs Kährs och Stillfronts obligationer ha utvecklats väl spreadmässigt, vilket även obligationer från Magnolia Bostad och Balder gjort. AT1:or utgivna i amerikanska dollar av Swedbank och Handelsbanken har också gynnats.

Fonden är fortsatt positionerad för stabila eller minskande kreditspreadar, men de väntas nu ligga kvar på samma nivå framöver.

Samtidigt befinner sig svensk ekonomi i en konjunktursvacka med stigande arbetslöshet och konkurser. Med förväntade styrräntesänkningar har förvaltaren valt att hålla en kort ränteduration, som i slutet av oktober var 0,1.

Fonden har fortsatt kreditriskexponering, där andelen high yield-emittenter var relativt låg på 28 procent och andelen obligationsinnehav med AAA-rating var relativt hög på knappt 13 procent. Allokeringen kan komma att justeras beroende på utvecklingen i penningpolitiken och betalningsinställelser globalt. Kreditdurationen låg i slutet av månaden på 2,5 år.

De största emittenterna i fondens portfölj var vid månadsskiftet Stadshypotek, Balder och Fastpartner med portföljvikter om 11,84, 4,05 respektive 3,93 procent.

Aktie-Ansvar Räntestrategi, %oktober, 2024
Fond MM, förändring i procent0,47
Fond i år, förändring i procent5,94

Finwire / Börsvärlden

Publicerad 15 November 2024, 14:12
RELATERAT FRÅN FINWIRE

16:01

Lannebo Sverige Hållbar minskade 0,4 procent i april – avyttrat hela innehavet i Thule

15:51

Lannebo Sverige Plus minskade 2,8 procent i april – större köp i SEB, Trelleborg och Hexpol

15:43

Lannebo Sverige minskade 2,6 procent i april – ser tydliga risker i världsekonomin

15:25

Lannebo Småbolag Select minskade 0,5 procent i april – starka rapporter från Lifco och Mycronic

14:39

Lannebo Småbolag var oförändrad under april – stabila Q1-rapporter från portföljbolagen

14:31

Lannebo Mixfond Offensiv ökade 0,1 procent i april – uppskjutna tullar fick marknaderna att återhämta sig

14:28

Lannebo Mixfond minskade 0,1 procent i april – stark utveckling för banker

14:14

Lannebo High Yield minskade 0,7 procent i april – stora rörelser på räntemarknaden

Aktuellt
SENASTE
19:08

Antalet aktiva olje- och gasriggar i Kanada gick ner 5,0 procent till 114 stycken senaste veckan

19:06

Antalet aktiva olje- och gasriggar i USA minskade 1,0 procent till 578 stycken senaste veckan

16:45

Trump återupplivar National Space Council - Politico

16:23

Alligator Bioscience: 85 procent av teckningsoptionsprogrammet har säkerställts

15:03

Syncro Groups emissionsgaranter tilldelas större delen av företrädesemissionen

14:29

Clavister - Planting more growth seeds - ABG

14:18

Bullish sentiment i USA steg under senaste veckan - AAII

14:16

Ferrari hoppas på comeback i Kina med hjälp av första eldriven bil - BN

Aktuellt
MEST LÄSTA

Lundin Gold ökar vinsten rejält - ger extrautdelning

Viss ökning i bostadspriser i april - Svensk Mäklarstatistik

Lyfts ökar rörelsevinsten, steg på höjt återköpsprogram

Volkswagen återkallar ID. Buzz – baksätet för brett enligt amerikanska regler

Kinas export ökade 8,1 procent på årsbasis i april - väntat var ökning 2,0 procent
Börsvärldens nyhetsbrev
SENASTE
19:08

Antalet aktiva olje- och gasriggar i Kanada gick ner 5,0 procent till 114 stycken senaste veckan

19:06

Antalet aktiva olje- och gasriggar i USA minskade 1,0 procent till 578 stycken senaste veckan

16:45

Trump återupplivar National Space Council - Politico

16:23

Alligator Bioscience: 85 procent av teckningsoptionsprogrammet har säkerställts

15:03

Syncro Groups emissionsgaranter tilldelas större delen av företrädesemissionen

14:29

Clavister - Planting more growth seeds - ABG

14:18

Bullish sentiment i USA steg under senaste veckan - AAII

14:16

Ferrari hoppas på comeback i Kina med hjälp av första eldriven bil - BN

LÄS MER

BofA flaggar för att europeiska aktier kan falla 15 procent

Uppdaterad artikel om AAC Clyde Space

Bullish sentiment i USA steg under senaste veckan - AAII

Fed-topp: Tullarna höjer sannolikt inflationen, sänker tillväxten och ger högre arbetslöshet

Södra blir helägare till säljbolaget Smartt

Dragning uppåt för basmetaller inför helgens handelssamtal mellan Kina och USA

Trump tycker tullar om 80 procent mot Kina 'verkar rätt'

Antalet aktiva olje- och gasriggar i Kanada gick ner 5,0 procent till 114 stycken senaste veckan