Prisinformation från TradingView
Aktie-Ansvar Räntestrategi minskade 0,11 procent i oktober - positionerad för fortsatt ekonomisk återhämtning
Bildkälla: Stockfoto

Aktie-Ansvar Räntestrategi minskade 0,11 procent i oktober - positionerad för fortsatt ekonomisk återhämtning

Fonden Aktie-Ansvar Räntestrategi minskade 0,11 procent i oktober. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 2,16 procent. Det framgår av en månadsrapport skriven av fondens förvaltare Maria Ljungqvist.

Fonden hade kvar sin kreditriskexponering i företrädesvis den nordiska marknaden i oktober, men hade även runt 1 procent allokerat till asiatisk high yield inklusive Kina. Samtidigt hade fonden en mycket kort ränteduration. Fonden har fortsatt haft en liten exponering mot
aktiemarknadsvolatilitet i syfte att öka fondens motståndskraft vid en eventuell omfattande marknadsturbulens.

"En av utgångpunkterna för förvaltningen i början av oktober var, såsom i september, att kreditriskexponering kunde bidra positivt till avkastningen, men också att de kortsiktiga marknadsriskerna fortsatt är påtagliga. Vidare har utvecklingen i den asiatiska High Yield marknaden öppnat upp nya investeringsmöjligheter inom placeringsslaget krediter. En
annan utgångspunkt var att renodlad ränteduration inte är det investeringsalternativ som har bäst risk- och avkastningsprofil främst med tanke på de låga underliggande räntenivåerna, men också på grund av ett möjligt tryck uppåt på räntorna", uppger hon.

Kreditexponeringen har lönat sig. Fonden har fått ett positivt bidrag från den högre löpande ränta som erhålls som kompensation för kreditrisken. Däremot har fonden tappat något på rörelserna i kreditspreadarna i och med fondens spreadduration (känslighet för rörelserna i kreditspreadarna) på nära 2 år. Den ogynnsamma utvecklingen för spreadarna i Asien har också påverkat negativt och det har även den lilla exponeringen mot aktievolatililtet gjort.

Fonden är positionerad för ett huvudscenario där den globala ekonomiska återhämtningen fortsätter och där andelen betalningsinställelser inte stiger i USA och Europa. Fonden innehåller därför en hög andel high yield papper. Just nu över 50 procent. Beroende på utvecklingen kan exponeringen mot asiatisk high yield komma att ökas något.

Spreadduration är 1,9 medan ränteduration är 0,2r. Oktober var första gången fonden gick minus på ett år.


Aktie-Ansvar Räntestrategi, %oktober, 2021
Fond MM, förändring i procent-0,11
Fond i år, förändring i procent2,16

Finwire / Börsvärlden

Publicerad 16 November 2021, 12:46
RELATERAT FRÅN FINWIRE

13:05

Odin Sustainable Corporate Bond ökade 0,46 procent i april - investerat i fyra obligationer

12:42

Odin Global minskade 2,63 procent i april - företag sänker försäljningsprognoser

12:33

Odin Sverige minskade 0,05 procent i april - Stockholmsbörsen återhämtade kraftiga nedgångar

12:17

Odin Norden ökade 1,89 procent i april - överlag bra Q1-rapporter för portföljbolagen

11:35

Odin USA minskade 5,40 procent i april - ser ny era av ökad geopolitisk rivalitet och protektionism

11:30

Odin Emerging Markets minskade 1,93 procent i april - stabil rapport från HDFC Bank

10:49

Odin Norge minskade 4,24 procent i april - rapportperioden i full gång

10:40

Odin Fastighet ökade 5,14 procent i april - fastighetssektorn motståndskraftig i turbulensen

Aktuellt
SENASTE
13:14

Polestar ökar omsättning och minskar förlusten

13:10

Tessin Nordics investering i Alfa Kraft Fonder godkänd av FI

13:09

Källor: Softbanks Stargate-investering allt mindre sannolik - BN

13:03

Måndagens aktierekommendationer i översikt

12:18

Bästa snabblån utan UC: Test

12:15

Sänkt genomsnittlig riktkurs på Hexagon efter rapport

12:01

Antalet öppet arbetslösa i Sverige minskade med 2 318 personer i förra veckan - Arbetsförmedlingen

11:57

Höjd genomsnittlig riktkurs på Lifco efter rapport

Aktuellt
MEST LÄSTA

Polestar ökar omsättning och minskar förlusten

Tessin Nordics investering i Alfa Kraft Fonder godkänd av FI

Källor: Softbanks Stargate-investering allt mindre sannolik - BN

Måndagens aktierekommendationer i översikt

Bästa snabblån utan UC: Test
Börsvärldens nyhetsbrev
SENASTE
13:14

Polestar ökar omsättning och minskar förlusten

13:10

Tessin Nordics investering i Alfa Kraft Fonder godkänd av FI

13:09

Källor: Softbanks Stargate-investering allt mindre sannolik - BN

13:03

Måndagens aktierekommendationer i översikt

12:18

Bästa snabblån utan UC: Test

12:15

Sänkt genomsnittlig riktkurs på Hexagon efter rapport

12:01

Antalet öppet arbetslösa i Sverige minskade med 2 318 personer i förra veckan - Arbetsförmedlingen

11:57

Höjd genomsnittlig riktkurs på Lifco efter rapport

LÄS MER

Infracom: Rapportkommentar Q1'25 - Kalqyl

Källor: Softbanks Stargate-investering allt mindre sannolik - BN

Måndagens aktierekommendationer i översikt

Bästa snabblån utan UC: Test

Höjd genomsnittlig riktkurs på Lifco efter rapport

Sänkta estimat på AAK efter rapport

Tessin Nordics investering i Alfa Kraft Fonder godkänd av FI

Sänkt genomsnittlig riktkurs på Hexagon efter rapport