Affärsvärlden: Securitas närmar sig 8 procent rörelsemarginal - men växer genom att krympa
Securitas är nära sitt mål om 8 procent rörelsemarginal, men når dit genom avyttringar snarare än organisk förbättring. Det konstaterar Affärsvärlden i en färsk kommentar och behåller sitt neutrala råd.
ANNONS
Enheten som nu avvecklas till 2026 lyfter Q2-marginalen till 7,5 procent, men innebär samtidigt att bolaget krymper.
Affären motsvarar 6,4 miljarder kronor i årstakt. Att lämna ses som strategiskt rätt, även om det rör sig om en lönsam men teknikfattig bevakningsverksamhet för offentliga kunder.
Affärsvärlden noterar att avyttringar har bidragit till marginalförbättringen, men även att teknikdelen vuxit från 31,8 till 33,5 procent av intäkterna sedan Q1 2023.
Det långsiktiga målet om över 10 procents marginal beskrivs som svårt, och tillväxt bedöms kunna komma att prioriteras högre.
Med ett p/e-tal på 11,3 gånger rullande vinst och 10,0 gånger på 2026 års prognos ser tidningen inget köpläge i dagsläget.
