För andra dagen i rad sänker ABG Sundal Collier rekommendationen för forskningsbolaget Oncopeptides - denna gången till sälj från behåll.
ANNONS
Igår föll aktien kraftigt efter att amerikanska läkemedelsmyndigheten FDA släppt bakgrundsmaterial inför ett möte med Oncologic Drugs Advisory Committee, som kommer ta plats imorgon. I det 303 sidor långa dokumentet framgår det att FDA inte håller med Oncopeptides i många frågor. Banken skriver i en kommentar att det verkar som att "FDA helt klart bestämt sig".
I det mest positiva realistiska scenariot kan Pepaxto återlanseras i USA, under tiden att en ny fas 3-studie genomförs, menar banken.
"Vi antar det värsta och utesluter den amerikanska marknaden. Att modellera ett brett EU-upptag med inhouse-kommersialisering ger ett företagsvärde på 800 miljoner kronor, motsvarande en riktkurs på 12 kronor per aktie. Ett stort kapitalbehov tyder dock på en försäljning eller licensiering av EU-rättigheter, och en omstart med fokus på dess pipelinetillgångar kanske kan maximera aktieägarvärdet", konkluderar banken.
Idag faller aktien ytterligare 24 procent till 14,11 kronor.
